计算机行业：板块筑底之后将逐步进入结构性牛市行情

    今日行情回顾

    分析:今日市场全面上涨,两市成交额从3707 增至5866 亿元,经历假期休市的积蓄后突破放量。上证50 上涨2.11%,成交额环比增加64.42%,创业板指大涨5.17%,成交额环比增加48.49%,成交量有明显改善。受亚太、欧美市场影响,市场情绪节后回升,新兴板块板延续强势表现。市场两融余额回落至9000 亿附近,?去杠杆?已临近尾声。伴随三季报的临近,估值和成长将共同成为下一阶段的驱动力量。外围方面,TPP 对中国短期影响有限。结合估值来看,上证A 股、深证A 股PE 均接近历史均值与中位数;创业板PE 较历史均值溢价37%,较中位数溢价35%,动态PE 已低于历史平均水平,市场风险在逐步释放。 建议:今日计算机板块上涨6.77%,板块估值水平较历史均值溢价59%,较中位数溢价76%,对应2015 年PE 为58,接近8 年来历史均值。考虑到板块内多数公司正处于转型投入期,业绩的短期阵痛助长了板块高估值,且转型迅速、商业模式彻底蜕变的标的理应享受一定的估值溢价,因而从估值角度,我们认为,计算机板块的底部区域将高于历史中枢,板块筑底之后将逐步进入结构性牛市行情,寻求泡沫之后的真成长显得尤为重要。那些向互联网转型中业务逐步兑现&未来几年业绩迎来持续高增长的个股必将脱颖而出。

    重点标的跟踪

    今日计算机板块上涨6.77%,我们重点覆盖的23 家公司中,除去3 家标的停牌外,全线上涨,中科金财、卫宁软件、同有科技、用友网络、三泰控股、鼎捷软件6 家公司涨停,其中鼎捷软件换手率高达14%。当前时点,恒生电子、海虹控股、中科金财、用友网络、神州信息、卫士通、网宿科技、蓝鼎控股等公司已逐步接近左侧建仓价格区间,建议积极关注。

    公告新闻速递

    行业要闻:【中国研制成功可集成的石墨烯量子芯片单元】【百度糯米称有幸促成对手合并】【谷歌推出Dataproc】 公司公告:【银江股份】签署?智慧小榄镇?建设项目战略合作协议,预计投入约1 亿元。【榕基软件】拟与福建省星云大数据、自然人出资设立福建星榕基信息技术有限公司,公司持有目标公司71%股权。【新国都】公司使用自有资金470 万美元收购美国ExaDigm,Inc 事宜已完成。（长江证券）