积极涉足智能组合业务 基金电商步入2.0时代

在中国基金行业，智能投顾业务的兴起正引领着一场深刻的变革。从招商银行的摩羯智投上线以来，市场对此类业务的关注度持续走高。随着技术的不断进步和市场的日益成熟，众多基金公司纷纷涉足这一领域，打造各具特色的智能投顾服务。

以南方基金为例，其推出的超级智投宝服务已在南方基金APP6.0版本及PC端网上交易正式上线。这一服务通过深入分析投资者的风险属性和投资目标，为每位投资者量身打造专属的基金投资组合。不仅如此，超级智投宝还能根据市场变化和客户需求进行智能调整，实现个性化理财服务。

华夏基金也不甘落后，他们推出的定投通服务利用智能推荐系统，不仅为投资者推荐表现优秀的基金，省去选择基金的烦恼，还通过大数据采样定金额，为投资者提供更加精准的投资建议。

广发基金的基智组合服务同样引人注目。它以资产配置为核心，通过智能分析为投资者提供个性化的基金投资组合。基智组合还支持动态调整及一键跟投，方便投资者随时调整自己的投资策略。

尽管智能投顾业务前景广阔，但目前仍面临一些挑战。监管对智能组合等业务的法规限制仍是空白地带，全权委托账户仍未放行，对投资组合方案尚不能直接调仓。业内目前多采用“约定交易”模式进行尝试。

一位大型基金公司电子商务人士表示，智能投顾其实是基金业电子商务业务从1.0模式走向2.0模式的重要创新。过去基金公司电子商务主要将线下基金销售搬到线上，而现在则通过智能组合解决客户的核心痛点，满足他们的大类资产配置需求。随着公募FOF业务的快速发展和大类资产配置观念的普及，智能投顾业务的前景更加广阔。

也有人士认为目前智能投顾业务尚处在“尝新”阶段，实际效果有待检验。目前智能投顾服务的智能化程度并不高，多数服务仅针对公司旗下基金品种，未来还需要增加多资产类别、跨区域、全天候、更个性化、组合更透明的品种。

总体来看，智能投顾业务是基金行业的一次重要创新。随着技术的不断进步和市场的日益成熟，智能投顾业务将迎来更大的发展空间。对于基金公司来说，要想在这一领域取得优势，不仅需要加强IT系统和人员的建设，还需要提供更多元化、更个性化的服务品种。随着监管政策的不断完善，智能投顾业务将逐渐走向规范化和成熟化。