私募新三板做市试点进入评审阶段 年末或落地

私募机构参与新三板做市试点工作进展更新

记者 昭明 与编辑 浦泓毅联合报道，近日关于私募机构参与新三板做市试点的消息备受关注。据上海证券报昨日透露的消息，这一试点工作已从受理阶段正式转入评审阶段，预示着今年年末或明年年初，私募做市试点将正式落地。

据悉，多家私募机构在上周末前已向股转系统递交了参与做市试点的申请。其中，达仁资管内部人士透露，他们赶在材料递交截止日期前提交了申请。久银控股也在公告中表示，在收到了股转系统的受理确认。包括思考投资、浙商创投等中小私募机构以及弘毅资本、中科招商、朱雀投资等大型私募均在申请名单之中。目前，共有超过二十家私募机构递交了申请。

评审工作即将拉开帷幕。据悉，股转系统将联合证监会、基金业协会、中国结算公司共同组成评审工作小组，对递交的私募机构进行统一打分。初审名单预计将在未来二十个工作日内公布，大概率会在十二月初揭晓。届时，股转系统将公示各家私募的具体得分情况。

根据流程安排，经过初审的私募机构需开发技术系统并参加培训，随后将迎来现场检查验收。私募做市试点的正式启动预计将在明年年初。但如果推进速度较快，也有希望在年内启动。

值得注意的是，针对私募机构的业务运营特点，全国股转公司对其做出了差异化的制度安排。与券商等传统做市机构不同，私募做市商在开展做市业务时，必须通过一家具有中国结算结算参与人资格的主办券商进行证券、资金的清算交收。为防范利益冲突，私募做市标的不能为其作为基金管理人的基金或资产管理计划直接或间接持股超过百分之十的股票。私募机构不得使用受托管理的客户资金进行做市，其做市资金来源仅限于自有资金。这一规定充分显示了监管部门对私募机构的严格监管和对市场的考虑。

这一试点工作的推进，无疑为私募机构提供了新的发展机遇，也为新三板市场注入了新的活力。期待在不久的将来，这一试点工作能够顺利落地，为资本市场的健康发展注入更多动力。