基金单位净值与累计净值为什么不一样（etf基金是什么）

基金世界：从净值累计到ETF与LOF

当我们谈及基金时，净值是一个核心话题。你是否曾疑惑，为何基金的累计净值有时会低于单位净值？这两者之间究竟有何不同？让我们一同揭开基金净值的神秘面纱。

我们要明白什么是单位净值和累计净值。单位净值，简单来说，就是基金每一份的当前价值，它是我们进行申购和赎回基金的基础。而累计净值，则是从基金成立之日起，至今的所有收益累积，其中包括了分红、分股等因素。通常累计净值会高于单位净值。

在某些特定情况下，我们可能会看到基金的累计净值低于单位净值。比如，对于某些封闭式基金或正在经历转型的开放式基金，由于转型后的业绩表现不佳，可能会出现这种情况。对于场内ETF产品，由于其特殊的折算机制，也可能出现累计净值低于单位净值的情况。但这并不意味着其业绩就不好。

那么，为什么累计净值和单位净值会有所不同呢？这主要是因为基金在运作过程中会有分红的产生。当基金盈利后，为了回馈投资者，会进行分红，这时单位净值会相应减少，而累计净值仍然保持原样，两者之间的差距就此产生。

以519694交银蓝筹混合基金为例，其在2020年1月13日的单位净值是1.2049元，但到了1月14日变为1.0725元。这是因为该基金在那天实施了分红除息，每份派发现金0.1360元。

再来看ETF和LOF。ETF，即交易所交易基金，是一种在交易所交易的基金产品，其价格与基金净值的变动紧密相关。而LOF，上市型开放式基金，是一种既可以在场内交易，也可以在场外交易的基金。

那么如何查询我们所购买的基金的净值呢？可以通过多种途径：在基金官网查询、在各类基金行业网站查询、使用手机基金理财软件，或者在证券行咨询等。

理解并关注基金的累计净值和单位净值，有助于我们更全面地了解基金的历史表现和真实业绩水平。通过查询和理解ETF、LOF等基金类型的特点，我们可以更好地选择适合自己的投资产品。投资需谨慎，决策需明智。