融资融券可以采用大宗交易（如何融资融券）

融资融券中的大宗交易及细则解读

在资本市场中，融资融券是一种重要的交易方式，对于投资者而言，了解它并把握其中的细节十分关键。那么，融资融券究竟是什么？能否通过大宗交易方式进行融资融券的担保物买卖呢？让我们深入这些问题。

融资融券可以理解为投资者通过抵押一定的担保物，从券商那里融入资金购买证券，或者借入证券进行卖出的交易行为。举个例子，假设一个投资者有10万元的现金和某些证券作为担保物，他可以通过抵押这些担保物从券商那里融入更多的资金或者借入证券进行交易。这样，投资者就可以放大自己的交易规模。这种交易方式也存在一定的风险，需要投资者谨慎操作。

关于融资融券的担保物买卖能否通过大宗交易方式进行，答案是不可以的。信用账户中无法进行大宗交易或申购赎回。大宗交易只能通过普通证券账户进行。这意味着投资者在进行融资融券交易时，需要通过券商提供的融资或融券服务进行买卖，而不能直接通过大宗交易方式。

那么，什么样的债券交易可以采用大宗交易方式呢？符合一定条件的债券，如国债、企业债等，可以通过大宗交易方式进行买卖。具体条件包括债券的评级、发行规模、交易金额等，这些条件一般由交易所或相关机构进行规定和解释。

对于个人如何融资融券以及开通流程的问题，投资者首先需要选择一家具有融资融券业务资格的券商进行开户。开户流程一般包括填写开户申请书、提供身份证明和资产证明等材料、签署融资融券合同及风险揭示书等步骤。具体的流程可能因不同的券商而有所不同，投资者可以根据自己的需求选择合适的券商进行咨询和开户。至于是否可以在网上进行开户，这一般取决于具体的券商政策，有的券商可能支持网上开户，而有的则需要投资者亲自前往柜台办理。投资者在进行融资融券开户前，最好先咨询自己所选择的券商。

至于融资融券的细则，涉及到诸如哪些证券可以作为融资买入和融券卖出的标的、如何申请融资融券交易权限、融资融券的交易流程、强制平仓等方方面面。这些细则一般由交易所进行规定和解释，投资者在进行融资融券交易前，一定要详细了解并遵守相关规定，以降低风险，实现收益最大化。

融资融券是资本市场中的一种重要交易方式，对于投资者而言具有一定的风险和机遇。在参与融资融券交易前，投资者需要充分了解相关规定和流程，选择合适的券商进行开户，并谨慎操作，以实现自己的投资目标。第三章 标的证券

在本所上市交易的证券，经过本所的认可，可以作为融资买入或融券卖出的标的证券。这些证券包括：

一、符合特定细则规定的股票。这些股票必须在本所上市交易满三个月，其流通股本达到一定规模，股东人数不少于0人，且近期交易表现稳定。股票发行公司必须已完成股权分置改革，且未被本所实行特别处理。

二、证券投资基金。

三、债券。

四、其他符合规定的证券。

本所根据融资融券业务试点的进展情况和市场的实际需求，按照“从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则，从上述证券范围内审核选取并确定试点初期标的证券的名单，并向市场公布。这些名单可以根据市场情况进行调整。会员向客户公布的标的证券名单，不得超出本所规定的范围。

当标的证券暂停交易时，如果融资融券的债务到期日仍未确定恢复交易日，融资融券的期限将会顺延。会员可以与其客户根据双方约定解决相关融资融券交易。若标的股票交易被实施特别处理，或者标的证券进入终止上市程序，本所会将其调整出标的证券范围。

第四章 保证金和担保物

会员在向客户融资、融券时，会收取一定比例的保证金。这些保证金可以用标的证券以及其他本所认可的有价证券充抵。充抵保证金的有价证券在折算成保证金金额时，会根据证券的市值和本所的规定进行折算。例如，上证180指数成份股的折算率最高不超过70%，其他股票的折算率最高不超过65%。交易所交易型开放式指数基金和国债的折算率则更高。

本所会审核并确定试点初期可充抵保证金证券的名单，并根据市场情况调整这些名单和折算率。会员公布的名单和折算率必须在本所规定的范围内。会员可以根据证券的流动性、波动性等因素确定不同的折算率。

投资者在融资买入或融券卖出时，需要满足一定的保证金比例要求。融资保证金比例是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，融券保证金比例则是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。投资者使用的保证金不得超过其保证金可用余额。当投资者的融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额超过其未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额时，这些浮盈可以用于增加保证金的可用余额。

会员向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金，将作为客户对会员融资融券债务的担保物。会员需要对这些担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例，以确保融资融券业务的风险可控。维持担保比例是融资融券交易中的重要指标，它反映了客户担保物的价值与其融资融券债务之间的关系。为了确保市场的稳定和客户的资金安全，该比例被严格监管。

根据具体的规定，客户的维持担保比例不得低于130%。当比例低于此值时，会员单位必须通知客户在不超过两个交易日的期限内追加担保物，以确保其担保比例不低于150%。这样的规定旨在确保客户在面临可能的损失时，有足够的担保物来覆盖其债务。

当维持担保比例超过300%时，客户可以根据规定提取部分保证金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例仍不得低于300%。这一规定为投资者提供了一定的灵活性，同时也保证了市场的稳定。

交易所可以根据市场情况和需要，调整融资、融券保证金比例及维持担保比例。这些规定旨在确保市场的平稳运行，防止市场因过度融资或融券而引发的风险。

会员单位在融资融券交易中扮演着重要的角色。他们需要按照交易所的规定，报送各种数据和信息，包括但不限于每日的融资融券交易数据、客户的开户数量、融资和融券信息等。他们还需要对客户的交易进行监控，并及时报告异常交易行为。

当单只标的证券的融资或融券量达到一定的比例时，交易所可以暂停其融资或融券交易，并向市场公布。这是为了防止单一股票过度融资或融券，从而避免市场风险。

交易所还对市场融资融券交易进行实时监控，并在出现异常时采取一系列措施。这些措施包括调整标的证券标准、调整保证金比例、暂停特定标的证券的交易等。

第五十八条 投资者持有的股份要玩转融资融券，得先挪个窝。你在上海抱着深圳发的股票，想融资？先划到深圳账户去。反之亦然。规则明确，只有账户里的股份位置对了，才能成为融资融券交易的担保物。

第五十九条 说到融资融券的清算交收，那就得按照交易所指定的登记结算机构的规定来。一笔笔交易，清算交收都得规规矩矩。

第六十条 这里面的数字游戏，要搞清楚。“超过”、“低于”是不包括本数的，“以上”、“以下”、“达到”可是包括的哦。

第六十一条 要解释这个细则，还是得看交易所官方。

第六十二条 细则一出，立马就能实施，上海证券交易所可是行动派！

那么，什么是融资融券呢？简单来说，就是股票也能像外汇一样，不仅可以涨，还可以跌。境内虽然第一次尝试，但这就是未来的趋势。

符合什么条件的债券交易可以采用大宗交易的方式呢？深交所的债券现券和回购交易，只要单笔交易数量足够大，或者交易金额足够高，就可以选择大宗交易的方式。具体数值？五千张债券或者五十万人民币起。

个人怎样融资融券呢？先得确认证券公司有没有开展融资融券的资质。然后，你得满足开户条件，签一堆合同，还要证明你的交易经验和承担风险的能力。其实，这就是用配资加杠杆操作的方式。

如何开通融资融券？如果你是个人，需要年满十八、有行为能力、账户规范、有交易经验等等。如果你是机构，那就更麻烦了，需要各种证明和手续。必须亲自到证券公司营业部柜台开通，网上可不行。因为不仅要验资，还得要人行征信报告。

融资融券是个高风险高收益的游戏，玩家需要充分了解规则，做好准备才能入场。