比亚迪H股还能涨50%？券商自信过头这类股闪崩，港股今调印花税，

近期A股市场的走势可谓波澜壮阔，吸引了众多投资者的目光。尤其是近期A股市场的集体调整之后，今天沪深股市再次展现出强劲的涨势，涨幅高达2%，而港股市场虽然受到印花税上调的影响，但也在积极寻求反弹的机会。

白酒股和新能源股的强势崛起无疑是今天市场的两大亮点。在沪深股市的全面开花中，白酒股和新能源股的表现尤为抢眼。沪指重返3点，外资也再度涌入市场。尤其是新能源龙头企业的涨停更是引发了市场的广泛关注。比亚迪作为新能源汽车领域的领军企业，其股价连续突破多个关口，展现出强劲的发展势头。

与此港股市场也在积极寻求突破。比亚迪的H股涨幅近9%，突破260港元大关。多家大行也看好其未来的发展前景，纷纷上调其目标价。这也说明了港股市场对于具有发展潜力的公司仍然保持着积极的投资态度。

市场总是充满了变数。虽然白酒股和新能源股的表现亮眼，但半导体行业却出现了领跌的情况。这也引发了市场对行业选择的分歧。甚至有一些券商分析师因为对市场判断的不同而产生了公开的争议。这也提醒我们，投资市场永远充满了挑战和机遇。

香港市场上调印花税的决定也对港股市场产生了一定的影响。虽然印花税上调会对交易成本产生一定的影响，但长期来看，这也有助于化解投机风险，调整市场结构。热钱的撤离虽然会对市场产生短期的冲击，但从长远来看，这也有助于市场的健康发展。

近期A股市场的走势展现出强劲的活力，各行各业都在积极寻求突破和发展。投资者在面对市场的变化时，需要保持冷静的头脑，理性分析市场的走势，做出明智的投资决策。也要关注市场的风险，做好风险管理，以确保投资的安全和收益。

关于未来走势，张忆东指出，在八月份，产业监管政策风险和信用风险可能会继续对港股整体行情构成压制。对此，我们需要警惕内、外资撤离港股避险的短期行为，甚至可能出现过度反应的情况。

内地公募主动股票型基金对港股的集中度较高，其中资讯科技和非必需消费占比较大。前十大重仓股更是占据了港股配置总市值的较大比例。

产业监管政策的变动以及围绕制裁与反制裁的跨境监管风险，可能会促使外资继续流出港股，这种情况或许可以与2018年中美贸易摩擦阶段进行类比。当时，随着中美摩擦的升级，市场避险情绪显著上升，国际资本回流美国，导致港币和人民币出现贬值。

我们也应耐心寻找医药、体育鞋服、新消费等领域的高性价比投资机会。长期来看，人口结构变化带来的内需新趋势，消费的成长性展现出较高的确定性。随着市场调整，港股市场中的优质资产，如生物医药、体育鞋服等，将迎来更好的买入机会。

我们应深入挖掘制造业优质公司在新领域的发展机遇。越来越多的公司选择回归A股上市，这成为估值回归的催化剂。制造业龙头凭借自身原有优势，正不断向市场空间广阔的新领域拓展。例如，中集安瑞科布局“氢”产业链，中车时代电气布局IGBT等领域，这些公司有望获得更高的估值。另一方面，由于港股的制造业公司往往因重资产、高杠杆而不受海外投资者青睐，制造业公司回归A股或分拆新业务在科创板上市，将有助于提升估值。

在互联网和物业等行业，由于监管政策的影响，风险偏好受到压制。尽管部分公司在未来仍有较强的成长性，但目前仍面临政策的不确定性，整体行情受到一定影响。待政策明朗后，互联网行情将出现明显分化。

中金公司的分析显示，经过近期的回调，港股市场估值已回到相对低位。对比历史、横向比较其他资产，以及考虑个股情况，当前港股市场的一些板块和个股已经具备较高的吸引力。特别是食品零售、消费服务和媒体娱乐等板块，以及受政策影响的大公司，已经回到历史均值以下。

通过比较阿里和腾讯的估值情况，我们发现阿里的估值表现较腾讯更具韧性。这在一定程度上表明，政策落地是市场企稳的重要因素。经过压力测试，我们发现即使出现盈利下调，多数个股的估值依然明显低于均值。

尽管仍面临政策不确定性的困扰，但短期看，市场可能已计入过多悲观情绪。一些技术性和估值指标显示，如果政策和情绪出现边际改善，市场有望企稳反弹。我们认为港股可能正逐步步入“布局期”。建议重点布局以下几个维度：超跌个股、基本面稳健的稀缺优质龙头、符合中国内在长期趋势的领域，包括科技硬件、新能源车产业链、新能源、高端制造及优质消费及医药龙头。