险资“凶猛” 监管祭出内控指引规范大类资产

近日，保险行业迎来一系列重磅指引。于十二月十五日发布了《保险资金运用内部控制指引》（GICIF）、《保险资金运用内部控制应用指引》（第1号到第3号），以及《保险法人机构公司治理评价办法（试行）》。这些文件，仿佛是的一记组合拳，旨在加强保险资金运用的规范性和稳健性。

这一系列动作距离发布《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知（征求意见稿）》和《关于加强保险公司资产配置审慎性监管有关事项的通知》仅短短数日。其中，《指引》的出台尤其引人注目，这是保险行业内部控制体系的重要组成部分，采用总指引与配套应用指引相结合的“1+N”体系。

据了解，中国保险资产管理业协会保险资金运用内部控制专业委员会也将配合《指引》推出审计指导意见。业内专家指出，近期的密集动作与保险资金规模的迅速壮大、部分保险公司对高现价产品的热衷以及近期保险资金在二级市场的活跃操作密切相关。

中国人保资产管理公司的宏观与战略研究所研究员魏表示，“在低利率周期环境下，保险资金运用风险性提高，需要进行前瞻性的监管。”他进一步解释，《指引》不仅明确了保险资金运用内部控制的目标、原则和基本要素，而且通过总指引与配套应用指引的形式，对保险资金具体投资领域的内部控制建设进行了详细规定。

值得一提的是，《办法》则对保险法人机构公司治理实施动态评价，并将评价结果作为行政许可审核的依据之一。这意味着保险机构的治理结构和投资决策将受到更严格的监管。

在《指引》的基础上，还要求保险机构聘请独立第三方审计机构进行保险资金运用内部控制专项审计。这一举措旨在确保保险资金运用的透明度和规范性，进一步防范投资风险。

随着市场的变化和监管的需要，还将陆续出台针对不动产、保险资产管理产品、股权投资、境外投资、衍生品等投资类别的配套应用指引。这表明，保险资金运用的监管正在从前端向后端转移，更加注重风险管理和内部控制。

数据显示，截至2015年10月底，保险资金运用余额达到10.6万亿元，其中银行存款、债券、股票和证券投资基金以及其他投资占比均衡。这一系列新指引的出台，将有助于保险资金在各类投资中更加稳健地配置和运用。针对上述情况，已经采取了重要措施，推动保险机构加强内部控制建设并有效防范保险资金运用风险。为此，保险机构需要聘请符合条件的独立第三方审计机构，对保险资金运用内部控制进行专项审计。

这一制度的出台，是监管部门为加强保险行业内部控制、防范风险所做出的重要决策。独立第三方审计力量的引入，不仅符合国际惯例，也符合偿二代的要求，为保险机构按照内控指引要求不断健全完善保险资金运用内部控制提供了有力支持。

具体来说，内部控制专项审计包括三个重要方面。与保险机构的年度外部审计工作有效整合。当保险机构进行年度外部审计时，必须同时对保险资金运用内部控制进行专项审计。保险机构需要在每年4月30日前向提交上一年度的专项审计报告。

第三方审计机构在进行内部控制专项审计时，主要依据本次发布的《指引》及《应用指引》。这些审计机构需要接受监管质询和检查，并遵守保险业有关协会的自律规范，确保审计工作的独立、客观、公正。

高度重视内部控制审计工作，将其视为强化事中事后监管的重要抓手。审计结果将作为评价保险机构投资管理能力备案、资金运用创新业务试点以及保险资金运用内控与合规计分的重要依据。

业内专家指出，这一制度的实施有助于保险资金更加稳健地参与资本市场，规范险资举牌行为。险资在资本市场的活跃程度并不会因此受到太大影响。事实上，保险资金依然“不差钱”，依然会在合适的时机进行举牌。对于未来险资的动向，市场仍应密切关注。

的新政策为保险行业注入了新的活力，推动了行业的健康发展。通过引入独立第三方审计机构进行内部控制专项审计，有助于保险机构加强内部控制建设、有效防范资金运用风险。这也为保险资金更加稳健地参与资本市场提供了有力支持。未来，随着政策的深入实施，相信保险行业将迎来更加美好的发展前景。