新三板首次公开点名违规机构 5家主办券商督导不力被约谈

近期，全国中小企业股转系统（新三板）公开点名批评了一批挂牌企业和相关中介机构的违规行为。这不仅仅是单纯的通报，更是释放出“监管趋紧”的明确信号。

这些被点名的企业中，包括中试电力公司、三信股份等，因信息披露违规而受到了广泛关注。他们的违规行为包括但不限于未及时更正年度报告、未按规定披露会计差错更正信息等。这些企业的行为不仅影响了市场的公平性，也损害了投资者的利益。

而背后的中介机构，也就是主办券商，同样受到了股转系统的严格审查。据了解，齐鲁证券、山西证券、中原证券、中信建投和东方花旗等五家券商被股转系统约见谈话。其中，齐鲁证券更是被三次点名，因未能履行持续督导职责，未能督导申请挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理而受到了批评。

新三板实行的是主办券商推荐并持续督导的制度。这次公开点名批评，实际上是对这一制度的严格执行。主办券商需要独立控制风险，对自己推荐的企业进行审核。如果企业在信息披露方面存在问题，或者主办券商在督导过程中存在疏忽，都会受到股转系统的严厉监管。

新鼎资本董事长张驰表示，股转系统公开点名批评是对包括主办券商在内的中介机构进一步规范，责任到人。这也预示着监管会进一步趋紧，对违规行为的处理会更加严格。下一步，股转系统可能会加强监管，有问题及时通报批评，严格中介机构审核，给他们压力。

对于投资者来说，这是一个好消息。市场的公平性、透明度是投资的基础。对违规行为的严厉监管，可以保护投资者的利益，让市场更加健康、有序。预计类似的通报以后会成为常态，这对于建立一个公平、透明、有序的市场环境具有重要意义。

股转系统对违规行为的公开点名批评，是对市场规则的严格执行，是对市场参与者的警示。这不仅可以规范市场行为，还可以提高市场的公平性和透明度。这对于新三板市场的长远发展具有重要意义。