A股市场整体仍然向好 继续关注优质消费和科技龙头

2月24日，A股市场经历了一场大幅调整。上证指数下滑了接近2%，深证成指更是跌超了2.4%。在众多的中信一级行业指数中，仅有家电、综合金融、房地产和传媒行业显现出了韧性，其他行业则均出现下跌。

根据Wind的数据，当天的A股总成交金额超过万亿。北向资金却呈现净卖出态势，总额达到6.73亿元。在全球经济复苏的浪潮下，欧美地区的经济数据持续改善，大宗商品市场也因此振奋。特别是国内的有色和能化产品，它们在全球大宗商品市场上表现出强烈的上涨势头。通胀预期的提升推动了长期利率的上升。

尽管央行公开市场资金投放数量边际收紧，基金发行有所降温，导致投资者对流动性产生了一丝担忧。在利率上行和资金面趋紧的环境下，前期涨幅较大的消费和科技板块的核心资产承受了压力。近期表现强势的周期板块同样面临获利回吐的压力。在这种背景下，市场核心资产的调整带动了整个市场的下行趋势。

交易成本的提升对港股造成了冲击，也影响了A股投资者的情绪。今天，香港相关部门宣布计划提高港交所股票印花税税率，这一消息导致港股市场出现大幅下跌，对A股市场交易情绪也产生了一定的影响。虽然从资金层面看，这一成本提高有望引导部分南下资金回流，对A股市场的影响相对正向，但投资者情绪仍需谨慎对待。

展望未来，在全球经济复苏向好的大背景下，A股市场整体仍然保持向好态势。临近“两会”，相关政策的预期也有望提振市场情绪。长期而言，我们将持续关注优质消费和科技龙头的发展动态。上半年还将重点关注顺周期逻辑下的金融、周期及可选消费的配置机会。市场波动虽不可避免，但在经济复苏的推动下，市场仍将保持稳健的发展态势。