长江证券：维持中国电力买入评级 22Q3新能源业务表现有望企稳

长江证券最近发布了一份研究报告，对中国电力（股票代码：02380）的前景给予了高度的关注与期待。报告中，长江证券将中国电力的评级维持在“买入”状态，并对其未来几年的业绩做出了预测。

据研究报告显示，预计中国电力在2022年至2024年期间的业绩将会持续上升，分别实现盈利23.28亿元、36.79亿元以及47.58亿元。对应的每股收益（EPS）预计为0.19元、0.3元和0.38元。这一乐观的预测基于中国电力与中煤电力在煤电联营及新能源联营领域的合作。

8月18日，两大巨头中煤电力和中国电力签署了一份重要的战略合作协议。中煤集团作为我国两大煤炭央企之一，其煤炭产能在2022年3月末已超2亿吨。在煤炭价格持续高企的背景下，此次合作有望为中国电力的火电主业业绩带来稳定的影响。长期来看，这次战略合作也有望在后续资源获取等方面实现双方的互利共赢。

报告还详细分析了中国电力在风光售电方面的表现。公司在三季度实现了风电业务售电量20.66亿千瓦时，同比增长了46.86%。光伏售电量也实现了29.84亿千瓦时，同比增长了38.91%。这一显著的增长率提升，既得益于公司装机持续扩张的拉动，也与三季度全国来风及光照条件同比转好有关。

在水电方面，由于持续偏枯来水的影响，公司三季度水电售电量同比下跌了39.3%。尽管如此，由于水电成本主要为固定成本，这一跌幅预计会对水电业务业绩产生较大影响。但整体而言，在新能源业务的快速增长的带动下，公司三季度清洁能源业务业绩仍然有望实现稳健表现。

中国电力在新能源领域的表现令人瞩目，并与中煤电力的战略合作为其未来发展奠定了坚实的基础。长江证券的研究报告进一步验证了公司的实力和潜力，对于投资者而言，这无疑是一个值得关注的投资标的。