大和：邮储银行给予买入评级 目标价升至6.3港元

大和发布了一份研究报告，对邮储银行（股票代码：01658）给出了“买入”的评级。该报告预测，邮储银行的股价将从当前的5.3港元上涨至6.3港元。报告特别指出，该银行在上半年财富管理业务方面有望实现显著进展。

报告中详细分析了邮储银行的手续费收入情况。预计上半年，邮储银行的净手续费收入将同比增长38%，显示出强劲的增长势头。该行的净息差也保持稳定，保持在2.4%的水平，显示出其在收入方面的稳健表现。该行的不良贷款率也保持在较低水平，稳定于0.86%，显示出其在风险管理方面的优势。

报告进一步指出，邮储银行在保险分销方面首季表现强劲，这是由于客户更倾向于将保单作为存款的替代。该行其他金融产品如互惠基金及债券也取得了强劲增长。这一增长得益于该行长期专注于零售客户，自2019年起增加对金融科技的投资，以及财富管理业务向更多被忽略的客户渗透。值得注意的是，邮储银行的员工队伍相对年轻，平均年龄仅为33岁，这为执行新业务提供了优势。

随着内地疫情逐渐消退，邮储银行的个人贷款资产质素压力得到缓解。报告预计，该行的整体资产质素将保持稳定，并预计上半年底信贷成本展望稳定。贷款增长也保持稳定，上半年毛贷款预计同比增长12.9%，这一增长速度较去年同期有所加快。

大和的研究报告对邮储银行的前景给予了高度评价，认为该银行在财富管理、保险分销、金融科技投资等方面具有显著优势，并预计其在未来将继续保持强劲的增长势头。