大和：维持福耀玻璃买入评级 目标价升至64港元

大和发布研究报告，对福耀玻璃的前景持乐观态度，维持其“买入”评级，并将目标价由原先的60港元上调至64港元。该行举办的路演活动中，公司管理层积极参与，展现出其美国业务的稳健发展和独特优势。

福耀玻璃的美国业务得益于稳健的经营策略和竞争对手的撤离，表现尤为亮眼。尽管当前美国乘用车销量同比下降18%，但该公司汽车玻璃的本地产量却实现了中上水平的单位数增长。在汽车玻璃销量增长以及太阳能背板玻璃强劲出货的双重推动下，美国业务的毛利率和净利率分别高达30%和9.8%，展现出强劲的盈利能力。

该行报告进一步指出，福耀玻璃在美国市场的表现主要得益于其强大的品牌影响力和卓越的产品质量。其产品和服务在市场上拥有广泛的客户基础和良好的口碑，这不仅增强了其市场竞争力，还进一步推动了其在美国市场的扩张。

福耀玻璃的欧洲业务在当前面临一定的挑战。由于市场需求疲软，尤其是下半年可能出现压力。尽管如此，公司正在积极应对市场变化，通过优化产品组合、提高生产效率以及寻求新的市场机会来应对可能的挑战。

总体来看，福耀玻璃以其强大的品牌实力、卓越的产品质量和良好的市场表现，仍被视为一个值得投资者关注的优质企业。尽管欧洲业务面临一些挑战，但其稳健的业绩和持续的创新力使其在未来仍具有巨大的增长潜力。对于长期投资者而言，福耀玻璃无疑是一个值得持有的优质股票。