和黄医药B(00013)“推荐”评级 目标价27.4

平安证券研究报告预测，和黄医药-B在接下来几年内的表现将非常亮眼。预计该公司于2022、2023和2024年将分别实现营收4.53、5.31和7.10亿美元。基于其强大的研发管线，该行对公司整体估值为237.25亿港元，目标股价为27.43港元。

和黄医药，作为我国首家在三地上市的创新生物药领军企业，展现出了令人瞩目的实力。该公司已成功推出三款商业化药物，每一款都填补了未满足的临床需求，具有巨大的市场潜力。

其中，呋喹替尼作为三线结直肠癌市场的领导者，解决了脱靶毒性问题，并展现出与其他药物联用的广阔前景。索凡替尼是目前唯一一款可以治疗全类型晚期神经内分泌瘤的药物，为病患带来了更多治疗选择。赛沃替尼，作为中国首个及唯一的MET抑制剂，获批治疗MET外显子14跳变NSCLC，其解决了肾毒性问题，为患者提供更加安全的治疗方案。

值得注意的是，这三款商业化药物未来的市场前景广阔。随着适应症的持续拓展，和黄医药的销售业绩有望进一步增长。考虑到公司在研管线丰富，随着临床研究的持续推进，管线的估值有望提升。平安证券给予和黄医药“推荐”的评级。

和黄医药凭借其创新实力和卓越表现，无疑将成为未来生物医药领域的一匹黑马。对于投资者而言，这是一个值得关注和投资的优质企业。