里昂：下调中广核电力目标价2.3港元 维持买入评级

里昂最近发布了一项报告，针对中广核电力（股票代码：01816）的前景进行了深入剖析。据报告预测，由于受到公共卫生***的影响，该公司今年的发电使用率将有所下滑。值得注意的是，今年没有新反应堆的加入，因此预计其盈利增长不会过于显著。尽管如此，相较于其他行业板块，中广核的表现仍然显得稳健。

回顾过去的一年，中广核展现了强劲的派息能力，去年成功提升派息比例至5.6%。基于其稳健的财务状况和强劲的营运现金流表现，我们有理由相信，中广核今年有望继续提升派息水平。值得一提的是，由于其国企背景以及强大的资金实力，该行出现财务问题的风险相对较低。

值得注意的是，中广核在未来将面临一些挑战。由于需要支付附加服务费用和更高的研发费用，该行已经决定下调其今明两年的盈利预期1%至5%。相应地，我们也对目标价格进行了调整，下调了4%至2.3港元。尽管如此，我们依然维持对其的“买入”评级。

作为一家拥有雄厚实力的国有企业，中广核在电力行业的地位不容忽视。尽管面临一些短期挑战，但其强大的现金流和稳健的财务状况为其提供了应对困境的充足空间。其在研发方面的持续投入也显示了其长期发展的决心和实力。对于长期投资者而言，中广核仍是一个值得关注的优质投资标的。

虽然中广核面临一定的挑战，但其强大的实力和稳健的财务状况仍然使其在市场上具有吸引力。对于投资者而言，这是一个值得关注和投资的优质企业。