新三板异常报价、操纵市场违规违法案例简析

全国股转系统最近公布了一起关于英大证券和中海阳大股东在新三板市场上的违规案例。

对于英大证券，全国股转公司对其进行了警示。在2016年1月，因做市过程中出现的报价异常变动***，全国股转公司要求英大证券深入梳理其做市业务的流程和风险控制制度。原来，在2015年11月27日，英大证券在为明利仓储提供做市服务时，由于交易员的误操作以及做市报价系统前端控制指标未设置妥当，导致相关股票价格瞬间上涨超过500%，严重影响了市场的正常交易秩序。全国股转公司对此进行了现场检查和调查，发现英大证券做市部门人员配置不全，做市报价系统也存在一些问题。

而对于中海阳大股东薛黎明的行为，中国证监会给予了行政处罚。薛黎明在2015年3月的一些交易日内，通过控制多个账户，以高于做市商报价的价格连续申报，将“中海阳”的收盘价维持在8元以上。在多个交易日内，其申买量和买入量占市场所有投资者的比例超过20%，最高时甚至达到46.74%和53.43%。这种行为明显违反了《证券法》的相关规定，构成了操纵证券市场行为。

中国证监会决定根据薛黎明的违法行为的事实、性质、情节以及社会危害程度，没收其违法所得545,800元，并处罚款545,800元。

全国股转公司一直高度重视做市商的交易行为，对任何违规行为都持零容忍态度。未来，全国股转公司还将从做市转让方式制度入手进行优化，防止因人为失误、技术故障等导致的报价异常***。对于英大证券和中海阳大股东的这些案例，既是警示，也是提醒，希望所有市场参与者都能遵守规则，共同维护健康的市场环境。