国元国际：中国联通维持买入评级 目标价6.76港元

国元国际发布研究报告，维持对中国联通（股票代码：00762）的“买入”评级。报告详细预测了联通的未来业绩表现，设定了目标价为6.76港元。据报告预测，联通在2021-23年的净利润将会有稳定的增长，具体数额分别为145.7亿元（+16.63%）、162.3亿元（+11.42%）和183.6亿元（+13.11%）。

报告中值得一提的是，联通的产业互联网业务在近年来展现出强劲的增长势头。去年，产业互联网业务收入同比增长30%，达到427亿元，占整体服务收入的比例也提高至15.5%。在IDC、IT服务、物联网、云计算和大数据等多个细分领域中，联通均取得了显著的成绩和增长。特别是IDC业务和IT服务业务，同比增长均超过20%，物联网和云计算业务的增速更是超过了39%，大数据业务也呈现出强劲的增长态势。这表明联通已经成功实现了三年前设定的三年内创新收入占比超过15%的目标，预计未来三年公司有望保持创新业务以20%以上的速度增长。

报告还指出联通在移动通信领域的强劲表现。去年，联通的5G套餐用户数量达到了惊人的7083万户，市场占有率达到了22%，渗透率更是高达23%，远高于行业的平均水平。更令人欣喜的是，用户的ARPU值已经连续三个季度呈现环比上升的趋势，去年四季度更是达到了43.5元。全年的移动用户ARPU值为42.1元，相比前年有了显著的提升。据估算，通过升级至5G套餐，用户的ARPU值平均提升了10%以上。与此手机上网总流量也呈现出强劲的增长态势，同比增长了16.5%，手机用户的月户均数据流量更是达到了惊人的约9.7GB。

国元国际对中国联通的前景充满信心，认为其是一个值得投资者关注并持有的优质股票。