方正证券：联想集团给予推荐评级 对应市值约为3088亿元

方正证券最近发布了一份研究报告，对联想集团进行了全面而深入的分析，给予了“推荐”评级。该报告预测，到2024财年，联想集团的市值将达到约3088亿元人民币。作为全球PC领域的领军企业，联想拥有强大的研发团队、供应链和销售渠道。在电脑及智能硬件业务方面，方正证券认为应该给予龙头更高的估值，假设其在传统个人电脑和平板市场的占有率在未来几年内稳步增长。预计2024财年，联想的电脑及智能硬件业务将实现营业收入640亿美元，净利润达16.6亿美元，对应市值约为332亿美元。除了传统的电脑硬件业务，联想在智能手机市场也有着举足轻重的地位。方正证券预计，随着市场布局的拓展，联想将进一步提升其市场份额。通过摩托罗拉和联想双品牌战略，该公司将精准把握细分市场需求。预计其智能手机业务在2024财年将实现营业收入69亿美元，净利润达0.17亿美元，对应市值约为4.3亿美元。联想还积极投身于数据中心业务，凭借自主设计和制造能力，该公司有望抓住云基础设施增长的机会。无论是本地部署的数据中心、私有云、私有云基础设施即服务还是公有云基础设施，联想均有对应的产品和解决方案。预计该业务在2024财年将实现营业收入108亿美元，净利润达0.42亿美元，对应市值约为12.6亿美元。报告还指出，软件及服务业务将成为联想未来新的增长动力。利用其在ToB端的客户基础，联想将从设备服务、智能运维服务和智慧解决方案三个方向推动新业务的发展。预计软件及服务业务在2024财年将实现营业收入87亿美元，净利润达4.2亿美元，对应市值约为126亿美元。方正证券认为联想集团具有巨大的增长潜力，预计其2024财年市值约为475亿美元。按照3月18日的汇率计算，这一市值约合人民币3088亿元。对于长期投资者而言，这无疑是一个值得关注的标的。