证券业要在做专做优做精做强上 更加努力

中国证监会***易会满在中国证券业协会第七次会员大会上对证券业的高质量发展进行了系统阐述。他强调，证券业的高质量发展不仅仅是规模的扩张，更要围绕主责主业，致力于做专做优做精做强。为深入理解其核心理念，易会满详细论述了六个必须把握的要点。

必须贯彻落实新发展理念。证券业要肩负起优化融资结构、激发经济活力等重要使命，特别是在实现“碳达峰碳中和30/60目标”的过程中，要发挥投资银行的市场和价格导向作用。还要加大服务产业结构转型升级的力度，助力实体经济转型升级，并提升行业的国际市场竞争力与综合金融服务能力。

“必须聚焦实体经济提升服务能力”。易会满指出，证券行业要坚持守正创新，以落实金融为主线，为实体经济提供更多样化的金融工具，助力畅通科技、资本和实体经济的高水平循环。对于发展重资本业务，要做到看得清、管得住，坚持适度发展。

在专业化发展方面，易会满强调必须坚持走专业化发展之路。随着注册制改革的深入，行业机构要突出专业能力的核心地位，不断提高专业水平，适应注册制要求。要从通道化、被动管理向专业化、主动管理转型，切实提升保荐、定价、承销等核心能力。

易会满还指出“必须持续强化风控能力和合规意识”。证券行业必须将合规风控摆在突出位置，不仅要健全风险管理架构，还要不断完善与注册制相适应的责任体系，形成市场化约束机制。

在会议中，易会满也强调了切实提升公司治理的有效性。他表示，近年来行业存在的风险个案暴露出公司治理的缺陷和不足。行业机构必须高度重视起来，充分发挥党的领导和现代公司治理双重优势，持续健全法人治理结构。

易会满强调了守正笃实推进证券业文化建设的重要性。他提到，行业文化是价值观、风险观、发展观的综合体现。针对资本无序扩张等问题，需要加快补齐行业文化的短板，把文化建设融入公司治理，推动公司文化与发展战略融合。

对于近期市场关注的“伪市值管理”，易会满表示这是操纵股价的本质，证监会对此保持“零容忍”态度。对于利益链条上的相关方，一经查实，将严肃处理并及时向市场公开。

易会满的讲话为证券业的高质量发展提供了明确的方向和指引。他强调了在服务实体经济、提升专业能力、强化风控和合规意识、加强公司治理以及推进文化建设等方面的重要性。这些举措将有助于促进证券业的稳健发展，为资本市场的长期稳定提供有力支撑。打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，是我们共同的目标。为实现这一目标，我们必须深入理解并贯彻落实“建制度、不干预、零容忍”的资本市场发展方针。市场化、法治化、国际化的方向是提升资本市场治理能力和体系现代化水平的关键。在此背景下，持续积淀和涵养高质量发展的良性生态显得尤为重要。

关于放松管制和加强监管的关系，这是一个微妙的平衡。证监会会持续坚持“不干预”理念，大力推进简政放权，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。我们注重分类监管和差异化监管，为优质证券公司创新发展提供广阔空间。但放开的前提是行业自身的管控到位，行业机构必须坚守底线、诚信经营，提升自我约束能力。对于违法违规行为，证监会将坚决采取“零容忍”态度，切实净化市场生态。

稳健经营与创新发展并非矛盾。我们在坚持创新发展的始终重视合规风控，统筹把握发展与安全的关系。行业的高质量发展必须紧紧围绕服务国家发展战略、服务实体经济和居民财富管理需求，确保创新始终沿着正确的方向前进。

在注册制背景下，中介机构特别是证券公司的职责定位尤为重要。我们需要合理划分各主体责任，努力形成各司其职、各负其责、相互制约的机制。易会满强调，协会在此方面可以发挥更大的作用。行政监管与自律管理也是资本市场治理的两大重要手段，二者相互补位、有效衔接，共同形成行业治理合力。

对于市场关注的“伪市值管理”问题，易会满表示这是扰乱市场秩序、侵害投资者合法权益的行为。证监会始终保持零容忍态度，对涉及到的相关方一经查实，将从严从快从重处理并及时公开。他郑重提醒相关机构和人员要敬畏法治、敬畏投资者，远离操纵市场、内幕交易等乱象，共同维护公开公平公正的市场秩序。

资本市场的健康发展需要我们每个人的共同努力。只有在规范、透明、开放的环境下，资本市场才能持续积蕴高质量发展的良性生态，为实体经济和居民财富管理提供更多支持。让我们携手共进，为打造一个更加美好、更加繁荣的资本市场而努力。