太阳纸业(002078)扩产夯龙头 参股养老布消费 持续推荐

评价：

这篇评论文章对企业的发展规划和业务拓展进行了全面的解读，展示了企业的战略布局和市场前景。文章首先简要介绍了企业的核心业务造纸主业，随后详细阐述了企业在包装纸及特种纸领域的产能扩张计划，以及在美国设立子公司的战略决策。接着，文章提到了企业进军健康养老领域的计划，凸显了企业的多元化战略布局。文章还对造纸行业的市场情况进行了分析，强调了企业未来的发展潜力。文章给出了投资建议，继续看好企业的未来发展。

造纸巨头再掀扩张热潮，领航包装纸及特种纸市场新征程

（公司概述）造纸巨头，在行业内的影响力日益扩大，凭借其强大的研发实力和卓越的产品质量，成为市场的领导者。如今，公司再度加码主业，致力于扩建包装纸及特种纸的产能。

（包装纸及特种纸扩产）前期在邹城工业园成功投产的年产50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目已经取得显著成效，产品供不应求。在此基础上，公司计划建设年产80万吨高档板纸改建及其配套工程项目。新项目将助力公司开拓高档包装板纸市场，丰富产品系列，满足更多消费群体的需求。企业还计划在本部实施20万吨高档特种纸项目，采用先进技术，以优质木浆为主要原料，进一步提升产品的质量和档次。

（美国子公司设立）为了进一步拓展国际市场，公司还决定在美国设立全资子公司太阳生物材料公司，加速推进美国70万吨绒毛浆项目。此举将充分利用美国现行法律体系下的税收及其他优惠政策，提高项目的审批和建设效率，增加企业利润。这也是公司国际化战略的重要一步。

（进军健康养老领域）公司控股子公司山东太阳生活用纸与北京同仁堂养老等机构共同设立同仁堂养老产业基金，进军健康养老领域。这一战略举措基于公司对健康养老市场特别是中医养生特色市场的看好。此次投资有利于公司加快在快消品领域的战略布局，扩大在相关领域的影响力。

（行业市场前景）造纸行业在2016年景气度高涨，纸浆价格反弹驱动终端纸价格上涨。公司凭借对市场趋势的敏锐洞察，及时调整战略部署，以适应市场变化。公司的溶解浆业务也表现强劲，为公司的业绩提供了坚实的支撑。

展望未来几年，公司的业绩预期令人振奋。预计在2016年至2018年期间，公司的净利润将呈现强劲增长态势。具体预测数据显示，2016年净利润将达到惊人的10.27亿，随后的2017年和2018年更是呈现出逐年攀升的趋势，分别预计达到15.53亿和20.15亿。这种增长的背后，是公司业绩的稳健和市场的广泛认可。

更令人欣喜的是，这种增长并非简单的数字跳跃，而是以高百分比的形式呈现。公司的同比增长率预计将达到54%、51%和30%，显示出强大的发展动力和巨大的市场潜力。每股收益（EPS）也随之增长，预计2016年至2018年分别为0.40、0.61和0.79。

对于投资者而言，这样的业绩表现自然也带来了相应的投资回报。公司的市盈率（PE）在稳定增长的展现出了一定的投资价值。预计2016年的市盈率为18倍，到2018年将降至9倍。考虑到定增摊薄的效应，调整后的EPS和PE数据同样展现出公司的强劲增长潜力和良好的投资前景。

当前，公司的市值已经达到187亿，定增后的市值更是达到211亿，显示出市场对公司的极高评价和期待。基于这些优秀的业绩预期和强大的市场潜力，我们维持对公司的“买入”评级。

公司未来的发展前景光明，业绩稳步增长，市场认可度高，是投资者的理想选择。我们强烈推荐投资者关注这家公司，并考虑将其纳入投资组合中。