26家券商中期策略报告勾勒下半年A股掘金图谱 机构普遍看好四大优

本报记者赵子强与见习记者任世碧报道，随着2021年上半年行情的尾声渐近，众多券商如中金公司、中信证券、广发证券、平安证券等纷纷发布了他们的2021年下半年A股策略报告。在这场经济延续修复的风潮中，哪些优质赛道值得布局成为了市场的焦点？

经过对26家券商的策略报告进行统计，我们发现一个明显的趋势：成长品种被机构普遍看好，下半年的市场风格将重回成长，而企业盈利能力的持续性更是受到市场的重点关注。科技、消费、新能源以及碳中和这四大优质赛道尤为引人注目，被众多机构视为今年下半年布局的重点领域。

消费类品种方面，包括兴业证券、中信建投证券、东方证券等在内的16家券商均看好其下半年投资机会。中信建投证券认为，下半年A股市场虽无系统性机会，但成长股将表现优异，尤其是医药生物、新能源汽车和新能源行业，消费行业的盈利稳定性和长期性也被看好。

科技类品种方面，包括兴业证券、东北证券等13家券商集体看好科技类成长品种的下半年配置机会。兴业证券的策略报告详细列举了四大细分科技领域：AIoT、医药、新能源链条以及高端制造设备。其中，AIoT领域中的鸿蒙系统、医药创新、新能源链条与智能驾驶等都被视为重点关注的细分领域。

随着“碳中和”背景的不断强化，新能源行业也受到了广泛关注。川财证券指出，在碳中和背景下，新能源行业可能会出现分化，更关注技术路径和成本优势两端。而东北证券则认为，下半年新能源估值较低且景气度较高，尤其是“碳中和”框架下的新能源值得关注。

私募基金也对科技板块的投资机会表示看好。私募排排网研究主管刘有华表示，今年下半年市场全面的机会可能性不大，但明显的结构性机会依然存在，科技股的基本面改善明显，政策面的加持是亮点。

接受采访的粤资基金投研部研究员任涛也表示，随着国内老龄化加速，医药医疗消费具有刚需性质，人们对优质医疗资源的追求持续增加。他看好“创新”和“消费升级”两条主线，并建议投资者关注产业升级与消费升级等“新经济”大趋势。

根据券商和专家的观点，科技、消费、新能源和碳中和等优质赛道有望成为今年下半年的投资热点。投资者可以关注这些领域中的细分领域，如AIoT、医药创新、新能源链条与智能驾驶等，以寻找投资机会。也要注意市场变化，做好风险管理，理性投资。在发布的2021年中期策略报告中，信达证券聚焦“碳中和”领域，明确提出了奔向智能化的趋势。报告指出，“碳中和”的推进对于光伏、锂电、氢能源及核电等核心板块具有显著提振作用，这些领域的细致耕耘是实现“碳中和”目标的关键。

中银证券在下半年的投资策略中，也给予了“碳中和”主题极高的关注度。他们提出四大重点投资方向：关注高碳排行业在产能调整过程中，龙头企业如何通过优化升级提升自身竞争优势；看好清洁能源对传统能源的替代趋势，捕捉全产业链的发展机遇；聚焦节能节材降耗所带来的对循环经济、新材料、碳捕捉及碳回收等领域的巨大需求；布局具有环保优势的企业，关注他们的碳权增值潜力。

这份报告凸显了资本市场对“碳中和”主题的关注。在全球共同应对气候变化、推动绿色发展的背景下，“碳中和”已成为资本市场的热门话题。从光伏、锂电到氢能源，再到循环经济和新材料，这些领域都是实现“碳中和”目标的关键路径。在此背景下，投资者们正在积极寻找具有发展潜力的细分领域和优质企业，以期在“碳中和”的大潮中获得更多的投资机会。

（本报道由才山丹编辑，张颖策划）