伊利股份(600887)三季度趋势稳健 发起对澳大利亚迈高公

动态

随着其在国内市场的持续扩张，伊利乳业在7至8月期间常温奶市场份额创下惊人的34%高点。随着行业在这一时期的稳步增长（同比增长6-7%），以及即将到来的国庆和中秋节日需求的强力推动，预计伊利在2017年第三季度的销售额将增长强劲，预期达到增长率的最高点，而营业利润也将跃升，增长高达32%。这份期待中的繁荣将在今年秋季末揭晓，届时伊利将公布其三季度业绩报告。引人瞩目的是，伊利在9月21日提交了一份非约束性战略发展方案建议书，计划将澳大利亚最大的乳制品企业迈高纳入旗下。迈高集团旗下的产品线包括常温奶、奶酪等丰富的乳制品，并拥有如德运等知名品牌的乳制品。

潜在影响分析

伊利对迈高的收购意向并非偶然之举，而是其作为全球乳业龙头的战略布局的一部分，旨在到2020年前后实现销售额达到人民币1,000亿元的目标。一旦收购成功，伊利有望获得以下潜在优势：通过锁定优质且价格相对低廉的奶源（预计采购价可降低达50%），降低成本压力；借助迈高的常温奶和奶粉品牌优势，伊利得以进军奶酪等高端市场；通过迈高的原料出口和品牌奶业务，实现全球市场的进一步扩张。值得注意的是，迈高公司近期的财务状况显示其亏损达人民币近二十亿元，亏损主要源于其原料奶业务表现不佳。但这也可能暗示着潜在的投资机会和风险分担机会。

估值分析

我们对伊利的估值进行了重新评估。考虑到公司配方奶销售的增长趋势以及行政费用的下降等因素，我们上调了伊利在接下来几年的每股盈利预测一到两个百分点。对于未来的股价预测，我们在原有的基础上上调了目标价的两个百分点至人民币二十八元。我们的这一目标价位是基于伊利在各方面的表现和发展潜力做出的评估决定的。未来具体价位受诸多因素影响可能会出现变动。根据的评估数据预测结果推算下来大致为预期的市盈率倍数21倍左右所对应的预估价位。考虑到此价位未来具体变化情况还将受到其他多种因素的影响而出现波动的情况也应预见并加以注意避免。本次估价假定以公司未来稳定的增长状况作为重要基础进行计算而不再以其它标准进行参考考量未来的市场风险存在的不确定性。所以请投资者在进行投资决策时还需自行进行更为详细的市场调查和分析做出自己的判断以规避投资风险的发生。总体来说我们对伊利公司的未来前景持有乐观的态度认为其有巨大的发展潜力值得投资者进行关注和投资布局安排计划持有长远的眼光对待未来发展变化作出理智的判断和行为选择面对潜在风险积极应对及时止损及时调整战略布局和方向实现长期稳健的投资回报收益最大化。对于此次收购交易能否顺利进行也存在一定的不确定性因素投资者应谨慎对待投资风险的发生做好风险应对准备和措施安排计划。此次收购交易的成功与否将会对伊利未来的市场地位和发展产生重要影响因此投资者应密切关注相关动态以便及时作出决策应对未来市场变化的风险挑战与机遇并争取获得更大的投资回报收益增长空间保持稳健的投资策略心态从容面对市场的风云变幻把握市场机遇赢得更多的投资机会和市场回报收益最大化。我们始终秉持专业客观的投资理念秉持价值投资的原则以稳健的投资策略寻求长期稳定的投资回报收益增长机会与空间为投资者创造更多的价值财富和投资机会实现投资回报收益最大化是我们追求的目标和方向所在。对于此次收购***可能带来的风险和挑战投资者应保持清醒的头脑理性分析市场变化做出明智的决策和选择以实现长期稳定的投资回报收益增长目标。主要风险包括广告促销支出和价格返利高于预期竞争压力加大导致液态奶销售不及预期并购交易产生的风险等投资者应密切关注市场动态及时调整投资策略应对潜在风险的发生保持稳健的投资心态和决策能力以实现长期稳定的投资回报收益增长目标。