北交所第二批三件审核规则公开征求意见 专家称“延长财报有效期

北交所审核规则重塑市场生态，聚焦创新型中小企业

本报记者 昌校宇报道

金秋时节，北京证券交易所（以下简称“北交所”）迎来新一轮的审核规则改革。9月10日，北交所三件审核规则正式公开征求意见，距离首批业务规则公开征求意见仅时隔五日之久，“北交所速度”再次成为市场焦点。

这三件审核规则涵盖了《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》及其他两项相关细则。它们的主要目标是对市场机制的重塑与强化，特别是在以下四个方面展现出决心与力度：

其一，这些规则紧密围绕试点注册制的要求展开。坚持以信息披露为中心，通过审核问询等方式，确保发行人、上市公司等信息披露义务人提供真实、准确、完整的信息。压实保荐机构、独立财务顾问、证券服务机构及相关人员的责任，引导各方归位尽责。其中，北京利物有限公司的创始合伙人常春林指出，这一制度对于完善市场运行机制、发挥市场在资源配置中的核心作用具有重大意义。

其二，公开透明的审核理念贯穿始终。北交所将审核流程、审核结果等关键信息全面公开，接受社会监督。这不仅有利于规范市场行为，还能吸引更多优质创新型中小企业在北交所上市，提高上市公司质量。

其三，详细的审核流程明确市场预期。从受理到审核机构出具意见，再到上市委员会或并购重组委员会审议，最后到交易所出具审核意见或决定，整个流程都有具体的安排。其中，《发行上市审核规则》特别提到财务报告有效期的调整，这一优化调整将有效促进北交所的上市审核效率。

其四，加强自律管理，加大违规处理力度。北交所在加强自律管理的还细化了违规情形，丰富了惩处手段。在常春林看来，这有利于发挥交易所自律监管的核心作用，对于维护市场秩序、防范风险、保护投资者权益都有积极作用。

这三件审核规则的出台是北交所对市场机制的又一次调整与优化。它们不仅增强了资本市场对创新型中小企业的包容性，还为其提供了更完善的服务与支持。对于具备技术研发能力、拥有核心技术壁垒的“专精特新”中小企业来说，这无疑是一个重要的里程碑。随着这些规则的落地实施，我们有理由相信，北交所将为创新型中小企业的发展打开更为广阔的空间。