三角轮胎(601163)下游卡车销量大增 技改搬迁扩产能

国内轮胎领域的佼佼者某轮胎制造商与供应商，以其丰富的产品线在市场上独树一帜。该公司专注于各类轮胎的研发、制造与销售，产品涵盖高性能商用车胎、乘用车胎、斜交工程胎、子午工程胎以及子午工程巨胎五大类别，总计近4200个轮胎品种，年生产能力高达2200万条。

在国内市场，这家公司与众多知名汽车制造商如中国重汽、中国一汽、东风汽车等建立了紧密的合作关系，为其提供原配轮胎。在工程机械领域，也为山东临工、厦门厦工等众多企业供应原配轮胎。在国际市场上，更是与全球大型跨国企业如卡特彼勒、沃尔沃等建立了长期的战略合作关系。

随着卡车销量的持续飙升，全钢胎的市场需求也随之增长。据中国汽车工业协会的数据，国内卡车市场在2017年1月呈现出产销两旺的态势，其中重型卡车销量同比大增125.15%。这无疑为全钢胎市场带来了巨大的机遇，作为国内领先的轮胎制造商，该公司将迎来巨大的发展空间。

“双反”调查的胜诉，为国产轮胎企业打开了新的发展空间。特别是该公司，已有二十多年向美国市场出口卡客车轮胎的历史，在美国拥有稳定的消费群体和完善的分销渠道。此次“双反”调查后，美国经销商在选择轮胎制造商时将更加理性，这将使得高品质、高技术的轮胎品牌在市场上更具竞争优势。该公司便是其中的佼佼者，已经积极筹备并拓展其在北美市场的业务。

公司通过募投项目优化产品结构，进一步巩固其在行业中的领先地位。公司正致力于年产200万条高性能智能化全钢载重子午胎的搬迁升级改造项目以及南海新区800万条高性能乘用车胎的转型升级项目。这些项目将提升公司高端产品产能，提高产品附加值，进一步巩固其竞争优势和盈利能力。

预测与评估显示，公司在未来几年的净利润将持续增长。预计2016至2018年，公司的净利润将达到8.22亿元、9.99亿元和12.67亿元，同比增长率稳定且呈上升趋势。参照同行业轮胎企业的估值水平，给予公司2017年30倍PE，六个月内的目标价位为37.5元。维持对公司的“增持”评级。

投资者也需警惕可能出现的风险，如橡胶价格的大幅波动以及国际贸易摩擦等。尽管如此，该公司在轮胎行业的前景依然充满机遇与挑战，是一家值得投资者关注的企业。