洲际油气(600759)收购哈国油气运输公司 海外油气布局再

事件公司于12月9日宣布了一项重大收购购入哈萨克斯坦油气运输公司（以下简称“运输公司”）的50%股权，交易金额高达10030万美元。这一举动，无疑将为公司未来的发展注入新的活力。

这家运输公司，在哈萨克斯坦的油气运输领域有着举足轻重的地位。其业务涵盖了石油和液化石油气的运输、储罐租赁以及委托寄存服务，拥有超过3000辆运输罐车，包括油罐车及液化石油气罐车，是哈萨克斯坦最大的运输罐车租赁商之一。

更为值得一提的是，运输公司旗下还拥有多个子公司，如Premium OilTrans LLP（POT）、Ertys Service LLP（ES）、Kazykurt South LLP（KS）以及Batys PetroleumLLP（BP），它们分别负责不同的业务板块，形成了一个强大的业务矩阵。其中，POT主要负责货运代理及货物收发服务，ES、KS、BP则主要负责运输罐的蒸汽清洗和日常维修服务。DTI-AOR LLP（DTI）的70%股权也为运输公司所持有，DTI主要涉足铁路建设和运营维护。

此次收购，不仅是资产与业务的整合，更是一场协同发展的战略布局。通过与哈萨克斯坦三大炼化厂商的紧密合作，运输公司稳定地获取了业务收入，并展现了良好的盈利能力。而交易对手TCO也做出了业绩承诺，未来几年内，运输公司的净利润将持续增长。对于洲际油气而言，此次收购将促进与马腾和克山两大油田的协同效应，进一步拓展下游，降低开采成本，为公司带来更多的利润增长点。

在原油市场方面，随着OPEC与俄罗斯减产协议的达成，原油价格呈现强势回弹态势。我们预测，油价将会长期保持震荡上行趋势。对于洲际油气来说，此次收购班克斯后将实现年产185万吨原油，将成为油价上涨的最大受益者之一。随着油价上涨，公司的业绩也将得到进一步的提升。

基于以上分析，我们上调了公司的盈利预测，并给出了相应的估值和投资建议。考虑到收购资产带来的净利润增长，我们预测公司未来的每股收益将会有显著的提升。用DCF估值法计算，公司的每股价值相较于当前价格有20%的上涨空间。我们维持“买入”的评级。

此次收购为洲际油气打开了一个新的增长通道，不仅增强了公司的盈利能力，还为公司未来的发展奠定了坚实的基础。展望未来，我们期待洲际油气在油价上涨的浪潮中，实现更大的发展，创造更多的价值。