予金风科技持有评级 目标价升17.8%至16.5港元

大和发布研究报告，对金风科技(股票代码：002202)进行了积极评价。经过深入分析，该机构给予了金风科技“持有”评级，同时上调了对其2021年至2023年每股盈利的预期，增幅达到11%至25%。这一调整旨在更好地反映金风科技当前较为理想的毛利率状况。

报告指出，金风科技在最近一个季度表现出色，纯利同比增长了46.6%，毛利率也增长了7.2个百分点，达到了24.3%。这一业绩表现超出了市场的预期。公司还指出，预计风电设备明年的毛利率将维持在18%左右，与今年相当。这表明金风科技在风电设备制造领域具有稳定的盈利能力。

在季节性变化的影响下，大行预期金风科技在第四季度风电设备价格将保持稳定。这对于公司未来的盈利能力来说，无疑是一个积极的信号。

报告还提到，金风科技的经营现金流状况显著改善。具体来说，该公司的经营现金流从第二季度的4.06亿元人民币流出，转变为第三季度的18.59亿元人民币流入。这一变化表明，公司的经营状况正在朝着积极的方向发展。

管理层预期，这种积极的趋势将在第四季度持续下去，经营现金流状况将进一步改善。这无疑为投资者传递了一个积极的信号，表明金风科技不仅具有强大的盈利能力，而且其财务状况也正在逐步改善。

大和的研究报告对金风科技给予了高度评价，并对其未来的发展前景表示乐观。这使得金风科技成为一个具有吸引力的投资标的，值得投资者进一步关注。