隆基股份(601012)单晶龙头逆势而上

光伏行业中的独角兽：隆基股份逆势崛起

光伏行业在经历了轰轰烈烈的"抢装潮"后，近期陷入低谷。尤其是三季度，组件、硅片与多晶硅价格全线下滑，其中多晶组件价格大幅下滑近五分之一，单晶组件价格下滑稍轻。正是在这样的行业寒冬中，隆基股份凭借其强大的技术实力和市场份额，再次签下两个单晶组件大单。这既彰显了单晶替代效应的强大趋势，也稳固了公司在单晶领域的龙头地位。

行业似乎已出现曙光前的曙光。预期中的光伏标杆电价下调，虽可能引发市场波动，但也将激发新一轮的抢装需求。与此随着部分二线产能的退出和需求的回升，整个产业链的产品价格将企稳并可能出现小幅反弹。这对于隆基股份而言无疑是一个利好消息，毛利率无进一步下滑之忧。

隆基股份作为全球单晶领域的领头羊，其视野早已放眼全球。下半年开始，隆基股份及其子公司乐叶光伏积极进军海外市场，计划在日本、印度、美国、英国等地展开一系列宣传活动。随着国内定增项目的实施以及马来西亚单晶基地的投产，公司的产能将得到极大的提升。凭借巨大的成本优势以及全球竞争力的产品性价比，我们对公司的海外拓展战略充满期待。

对于这家具有强大实力和潜力的公司，我们毫不犹豫地给予“强烈推荐”的评级。预计公司在未来几年内将实现显著的收入增长和盈利增长。从数据上看，预计公司2016年至2018年实现的净利润将达到惊人的水平。而考虑到未来单晶替代多晶的趋势和公司稳固的市场地位，我们对公司的中长期发展前景充满信心。任何投资都存在风险。投资者需要警惕标杆电价下调风险、产品价格进一步下滑风险以及可能的双反风险。但总体来说，隆基股份无疑是当前光伏行业的一颗璀璨明星，值得投资者深入研究和关注。