融券做空怎么赚钱（融资融券交易规则）

一、关于做空如何盈利

做空，简单来说，就是借入股票，预测股价会下跌，先将其卖出，待股价实际下跌后再买回，归还给券商，赚取差价。这就像是一场心理博弈，看准市场走势，才能在这场游戏中胜出。

二、融资融券：股市的双刃剑

融资融券业务的推出，打破了股市单向盈利模式，让投资者有了更多的选择。投资者可以通过融资买入看好的股票，也可以通过融券卖出看空的股票。这种业务受到了广大中高端投资者的热烈欢迎。国泰君安证券等试点券商推出的融资融券策略，为客户带来了可观的收益，也赢得了客户的认可。

三、融券如何赚钱？

融券赚钱的方式是借入证券并卖出，当股价下跌后再买回归还。这就像是在股市中做一个反向操作，当预测某股票会下跌时，就可以通过融券来赚钱。这需要准确的市场判断和风险控制能力。

四、职业投资人黄生的融券做空经验

黄生，一位职业投资人，凭借对市场的敏锐洞察和专业知识，通过融券做空赚得盆满钵满。他的成功并非偶然，而是源于对市场的深入研究和对风险的严格控制。他的经验告诉我们，做空并非毫无章法，而是需要专业的判断和决策。在选择做空标的时，要关注估值、行业基本面、财务情况等多方面的因素。他也强调，正面的、积极的企业不会成为做空对象，做空者也有信仰。

五、融资融券交易规则要点

融资融券交易规则中，最重要的几点包括：一是融资融券期限一般不超过6个月；二是融资保证金比例不得低于50%；三是标的证券暂停交易时，融资融券的处理方式需由券商与客户在合同中约定。投资者在进行融资融券交易时，必须严格遵守这些规则，以确保交易的安全和公正。

六、可融资融券的股票及注意事项

可融资融券的股票通常是符合一定要求的优质股票。购买这种股票的好处是可以放大投资杠杆，提高收益。但投资者也需要注意风险，因为杠杆交易会放大亏损的可能性。在参与融资融券交易时，投资者应该选择信誉良好的券商，了解并遵守交易规则，做好风险控制。

七、上海证券交易所融资融券交易实施细则

关于上海证券交易所的融资融券交易实施细则，详细规定了融资融券的各个方面，包括账户管理、交易流程、风险控制等。投资者在参与融资融券交易前，应该仔细阅读并理解这些细则，以确保自己的交易行为符合规定。

融资融券是一把双刃剑，既可以带来高额收益，也存在一定的风险。投资者在参与融资融券交易时，应该做好充分的研究和准备，以应对市场的变化和挑战。融资融券交易：股票买卖的新境界

随着证券市场的日益成熟，融资融券这一交易制度逐渐受到广大投资者的关注。它不仅是海外证券市场普遍实施的交易方式，更是市场基础建设的完善之举，对中国证券市场的发展具有划时代的意义。但对于许多国内投资者来说，融资融券仍显得陌生。在此，为各位投资者提供一份融资融券的全方位解读。

一、融资融券交易的核心概念

融资融券，也被称为信用交易，主要分为融资交易和融券交易两大类别。融资交易是指投资者以资金或证券作为质押，从券商那里借入资金用于购买证券，之后需在约定的期限内偿还借款本金并支付相应利息。融券交易则是投资者借入证券进行卖出，之后需在约定的期限内买回相同数量和品种的证券归还券商，并支付融券费用。其核心在于“融”字，意味着投资者需提供担保、支付费用，并在约定期限内完成借贷的偿还。

二、融资融券交易与普通证券交易的区别

融资融券交易与普通证券交易存在显著区别，主要表现在以下几个方面：

1. 保证金要求不同：普通证券交易需要投资者提交100%的保证金。也就是说，买入证券需要事先存入足额的资金，卖出证券则需要持有足额的证券。而融资融券交易则允许投资者通过质押现有的证券或资金，来获得额外的买卖能力。

2. 交易方式更加灵活：融资融券为投资者提供了新的盈利模式与操作策略。例如，当投资者认为某股票未来有上涨空间时，可以通过融资买入更多该股票；而当认为某股票即将下跌时，则可以选择融券卖出。这种交易方式不仅为投资者提供了更大的盈利机会，还能够帮助对冲风险。

3. 风险与收益并存：虽然融资融券交易提供了更多的交易机会，但同时也增加了风险。投资者在参与融资融券交易时，必须充分了解其风险性，并制定合理的风险控制策略。

三、融资融券股票的优势与注意事项

对于投资者而言，参与融资融券股票交易有以下优势：

1. 扩大交易规模：通过融资买入或融券卖出，投资者可以放大自己的交易规模，从而提高盈利潜力。

2. 对冲风险：当投资者持有某只股票时，可以通过融券卖出该股票来对冲风险，减少损失。

但与此投资者也需要注意以下几点：

1. 充分了解市场规则：在参与融资融券交易前，投资者必须了解相关的市场规则、交易所的规定以及券商的要求。

2. 控制风险：由于融资融券交易带有杠杆效应，风险也相应增加。投资者必须制定合理的止损止盈策略，控制好自己的仓位和风险。

3. 注意费用与成本：融资融券交易会产生一定的费用与成本，如融资利息、融券费用等。投资者在参与交易时，必须充分考虑这些费用对投资收益的影响。

融资融券交易为投资者提供了新的交易方式与盈利模式。但在参与之前，投资者必须充分了解其规则、风险及注意事项，制定合理的投资策略，确保自己的投资安全。融资融券交易在我国资本市场扮演着重要的角色，为投资者提供了新的盈利模式和交易选择。对于从事融资融券交易的投资者而言，其交易方式和法律关系与普通证券交易存在显著的不同。

投资者在进行融资融券交易时，只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖（买空卖空）。当预测证券价格即将上涨而资金不足时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款；当预测证券价格即将下跌而手中没有证券时，则可以借入证券卖出，并在低位买入证券归还。这种交易方式极大地扩大了投资者的交易范围和盈利机会。

在法律关系方面，投资者与证券公司之间的交互不仅限于普通的委托买卖关系。在融资融券交易中，投资者与证券公司之间还存在资金或证券的借贷关系。投资者需事先以现金或证券的形式交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金作为担保物交付给证券公司。在偿还借贷的资金、证券、利息和费用后，剩余的即为投资收益。

融资融券交易也带来了相应的风险。投资者在从事融资融券交易时，不仅要承担普通证券交易的风险，还要面临借贷风险。如不能按时、足额偿还资金或证券，会给证券公司带来风险。投资者在参与融资融券交易时必须在确定的融资融券标的证券范围内买卖证券。

融资融券为投资者提供了新的盈利模式。对于资金不足或持有长线蓝筹股的投资者，可以通过融资交易借钱购买证券，只要证券上涨幅度足够抵消融资利息，投资者即可获利。在股票下跌时，融券交易的推出为投资者提供了做空的机制，使投资者可以在股票下跌中赚钱。这种交易方式还带来了放大的收益与亏损。投资者只需交纳一定的保证金，就可以利用较少资本获取较大利润，这就是融资融券交易的杠杆效应。但投资者也必须承担放大的风险。

融资融券交易还有助于证券内在价格的发现，维护证券市场的稳定。投资者通过融资融券交易表达了对股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现内在价值。融资融券交易增加了股票的供求量，有助于抑制股票价格泡沫的生成和膨胀，并在某种程度上起到稳定市场的作用。

上海证券交易所的融资融券交易实施细则规定了融资融券交易的详细规则和操作流程，为投资者提供了明确的交易指南。这些规则旨在规范融资融券交易行为，保护投资者的合法权益，维护证券市场的稳定。

融资融券交易为投资者提供了更多的交易选择和盈利模式，但同时也带来了相应的风险。投资者在参与融资融券交易时，必须充分了解其交易特点、风险规则和操作流程，以谨慎的态度参与其中，时刻防范可能产生的风险。第二章 业务流程及融资融券交易权限管理

本所在融资融券交易中实行交易权限管理。想要获得本所融资融券交易权限的会员，需提交一系列书面材料以供审核。这些材料包括中国证券监督管理委员会颁发的《经营证券业务许可证》、融资融券业务实施方案、内部管理制度文件、负责相关业务的高级管理人员与业务人员名单及联系方式等。本所要求的其他材料也不可或缺。

在本所进行融资融券交易的会员，需按照相关规定开立多种专用账户，包括融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户等，并在开户后的三个交易日内向本所备案。在向客户融资、融券前，会员需与客户签订相关合同及风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。

投资者通过会员在本所进行融资融券交易，只能选定一家会员为其开立一个信用证券账户。该账户的开设和注销需遵循会员和本所指定登记结算机构的相关规定。当会员被取消融资融券交易权限时，需与客户了结相关合约，不得发生新的交易。

会员接受客户的融资融券交易委托时，需按照本所规定的格式进行申报。申报指令包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码等内容。融资买入、融券卖出的申报数量应为100股或其整数倍。融券卖出的申报价格不得低于成交价或前收盘价。

本所不接受融券卖出的市价申报。客户可以通过卖券还款或直接还款的方式偿还融入资金，通过买券还券或直接还券的方式偿还融入证券。对于投资者卖出信用证券账户内的证券所得价款，必须先偿还融资欠款。未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。

融资融券的期限自客户实际使用资金或使用证券之日起计算，最长不得超过6个月。会员不得将融券专用证券账户用于证券买卖，投资者信用证券账户不得用于购买非可充抵保证金证券范围的证券，也不得用于参与定向增发等交易。

本所目前暂不采用大宗交易方式进行融资融券。若投资者未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务，会员有权采取强制平仓措施。采取强制平仓措施时，应按照本所规定的格式进行申报。

第三章 标的证券管理

第二十六章 根据本所从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，我们从广泛的证券范围内精心挑选并确定标的证券名单，并向市场公开。本所会根据市场情况灵活调整标的证券的选择标准和名单。

第二十七章 会员向客户公布的标的证券名单必须严格遵循本所公布的标的证券范围。任何超出此范围的公布都是不被允许的。

第二十八章 当标的证券暂停交易时，会员与其客户可以根据双方事先的约定解决相关融资融券合约。如果恢复交易的日子在融资融券债务到期日之后，融资融券的期限可以适当延长，具体延长期限由双方自行协商决定。

第二十九章 如果标的股票交易被实施特别处理，本所将从该股票被特别处理的当天起将其从标的证券范围中移除。

第三十章 若标的证券进入终止上市程序，本所自发行人作出相关公告之日起将其调整出标的证券范围。

第三十一章 证券被调整出标的证券范围后，在调整实施前未了结的融资融券合同依然有效。会员与其客户可以根据双方约定提前解决相关融资融券合约。

第四章 关于保证金和担保物

第三十二条 会员在向客户融资、融券时，会按照一定比例收取保证金。这些保证金可以使用标的证券以及其他本所认可的其他证券来充抵。

第三十三条 可充抵保证金的证券在折算时，会根据证券的市值或净值遵循一定的折算率。（详见各类型证券的折算率）

第三十四条 本所审慎审核、选取并确定可充抵保证金证券的名单，并向市场公开。本所会根据市场状况对这些名单和折算率进行调整。

第三十五章 会员公布的可充抵保证金证券名单必须在本所公布的范围内。会员可以根据流动性、波动性等指标对各类证券确定不同的折算率。公布的折算率不得高于本所规定的标准。

第三十六章 投资者在融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。这个比例是投资者交付的保证金与融资交易金额的比例。

第三十七章 投资者在融券卖出时，融券保证金比例也不得低于50%。此比例是投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。

第三十八章 投资者在融资买入或融券卖出时，所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。这个余额是投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去一些已占用保证金和相关利息、费用的余额。

第三十九章 会员向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金，整体作为客户对会员融资融券所生债务的担保物。

第四十章 会员会整体监控客户提交的担保物，并计算其维持担保比例。当客户的维持担保比例低于一定水平时，会员会要求客户在限定时间内追加担保物。

第四十一章 客户的维持担保比例不得低于130%。当比例低于此水平时，会员会通知客户在不超过2个交易日的期限内追加担保物，以使比例达到至少150%。

第四十二章 当客户的维持担保比例超过300%时，客户可以提取一部分保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后比例不得低于300%。本所另有规定的除外。

第四章 细则调整与监管

第四十三条 本所认为有必要对融资、融券保证金比例及维持担保比例进行调整时，会及时公告市场，确保市场透明度和公平性。

第四十四条 会员公布的融资保证金比例、融券保证金比例及维持担保比例，必须满足本所规定的最低标准，这是为了保护投资者的利益，维护市场秩序。

第五章 信息披露与报告要求

第四十五条 为了保证市场的透明度和公正性，会员需要在每日交易日结束前向本所报告详细的融资融券交易数据。这些包括融资买入额、融资还款额等关键信息。

第四十六条 本所会在每个交易日的开市前，根据会员的报告数据，向市场公布前一交易日的融资融券交易信息。这不仅包括单只标的证券的融资余额和融券余量，还包括整个市场的交易总量信息。

第六章 风险控制措施

第四十七条 当单只标的证券的融资余额或融券余量达到该证券上市可流通市值的特定比例时，本所会采取相应的措施，例如暂停其融资买入或融券卖出，并向市场公布。这是为了控制市场风险，保护投资者的利益。

第四十八条 如果市场融资融券交易出现异常，本所会监控并根据情况采取一系列措施，包括调整标的证券标准、范围，调整保证金比例等，以确保市场的稳定和公平。

第七章 其他重要事项

第五十九条 本细则中的一些重要术语有明确的含义，例如日均换手率、日均涨跌幅等。了解这些术语的含义，有助于投资者更好地理解融资融券交易的相关规则。

第六十条 投资者在进行融资融券交易前，需要确保他们的证券账户符合规定，比如深圳市场发行上海市场配售的股份需要划转到相应的普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保物。

第六十一条 通过本细则进行的融资融券交易的清算交收，需按照本所指定登记结算机构的规定执行。

第六十二条 本细则中的一些用语如“超过”、“低于”等不包括本数，而“以上”、“以下”、“达到”则包括本数。这有助于精确理解规则，避免产生误解。

第六十三条 本细则的解释权归本所所有。

第六十四条 本细则自发布之日起正式实施，旨在规范融资融券交易，保护投资者利益。通过明确规则，我们希望为投资者提供一个公平、透明、稳定的市场环境。