金融创新失控遭监管政策围剿 重点排查房产配资及校园贷

金融创新失控的监管挑战与策略调整

近日，国务院联合各部委以及全国各地方金融密集出台了一系列金融风险监控政策，旨在紧急刹车失控的金融创新。随着金融与互联网的融合，新型金融风险呈现跨区域、跨市场、跨业态的蔓延趋势，引发广泛关注和担忧。

一、金融创新的双刃剑效应

互联网金融作为新兴业态，在活跃金融市场、服务小微企业的也带来了诸多风险隐患。P2P、线下理财、首付贷、股权众筹等金融创新的产物，虽然在一定程度上推动了行业发展，但大面积的“金融海啸”也由此而生。这些风险隐患往往融合了金融和互联网两种业态，其负面影响远超传统金融风险。

二、资金池现象的隐患

资金池现象是金融创新失控的重要表现之一。一方面，大量非合格投资者的闲散资金进入了风险无法承受的领域；另一方面，场外资金、民间资金被引入场内金融市场，破坏了市场的防火墙。这不仅增加了金融市场的风险，还可能导致风险事件的频发。

三、房地产金融化的风险蔓延

以首付贷为代表的房地产金融产品，让更多的民间杠杆资金流入了房地产市场，加剧了金融风险的蔓延。一些房地产中介机构提供的赎楼贷、尾款贷等房地产场外配资产品也起到了推波助澜的作用。这种金融化的趋势不仅扰乱了金融秩序，还可能引发房地产市场的泡沫。

四、监管政策的调整与应对

面对金融创新的失控，政策制定者迅速采取行动。从国家层面到地方各级、金融监管归口，推出一系列监管政策，互联网金融相关行业整治子方案也即将出台。上海银监局已暂停与部分中介机构的业务合作，以儆效尤。

五、金融创新与监管的博弈

为何金融创新发展会失控？这背后涉及互联网效率与金融风险的天平倾斜问题。不少业内人士认为，监管滞后和政策脱节是主要原因之一。随着金融科技的发展，金融创新的周期和业务翻新呈现急速缩短的现状，给监管带来了极大的挑战。

六、展望未来

面对金融创新的挑战和监管的压力，未来金融业需要更加稳健的发展。在推动金融创新的必须注重风险防控，确保金融市场的稳定。还需要加强监管协调，提高政策效率，以适应金融科技快速发展的现状。

一场关乎互联网金融领域的大整治行动于2016年4月14日正式启动。在国务院联合十四大部委召开的电视会议上，宣布在全国范围内开展为期一年的互联网金融专项整治行动。此次行动的近期目标之一，是纠正部分业态偏离创新轨道的局面，遏制互联网金融案件的高发频发势头。央行牵头联合各金融监管部门成立了专项整治小组，并发布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，采用穿透式监管方式，确保业务本质清晰，明确监管责任，改变以往不发牌照就不负责任的状况。

《第一财经日报》透露，此次整治行动将集中建立互联网金融产品的集中登记和资金账户的集中管理制度。跨界交叉型金融产品的穿透式监管规则也将得到明确，以建立和完善适合互联网金融特点的监管体制。整治行动的总方案实施后，各领域的子方案也将陆续出台，如第三方支付、P2P、股权众筹等领域的子方案等。

就在同一天，央行办公厅印发了首个子方案《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》。该方案强调要逐步取消支付机构客户备付金的利息支出，降低客户备付金账户的资金沉淀，避免变相吸收存款赚取利息收入的风险。备付金将进行集中存管，必须统一缴存到央行或银行。对于无牌照的支付业务，整治力度之大可谓空前。

地方及金融监管部门也在积极行动。以广州为例，金融业协会、互联网金融协会及房地产中介协会联合下发通知，要求各会员单位立即停止首付贷、众筹购房等金融业务，并开展自查和业务清理工作。此前，京沪深等地已相继叫停首付贷业务。

就在广州叫停首付贷业务三天后，上海银监局对部分商业银行的个人住房按揭贷款业务进行了稽核调查。结果显示，部分银行与一些中介机构存在合作问题。上海银监局决定暂停这些银行与部分中介机构的业务合作一个月，其中包括引起风波的上海链家房地产经纪有限公司。

与此某地方金融监管部门针对P2P网络借贷风险进行了专项整治部署，并实施了“一户一档”制度。将网贷机构分为合规类、整改类、取缔类三类，并明确了网贷平台不得从事的违规行为。重点排查那些“业务扩张过快”、“承诺高额回报”、“涉及房地产配资”、“涉及校园网贷”等类型的平台，以确保整个互联网金融领域的健康稳定发展。