央行发出香港保险“限购令” 资金流出暗道被堵

【央行新规限制香港保险大额购买，资金流出暗道被堵】

近日，香港保险公司纷纷向内地客户发出紧急通知并进行系统修改，因为央行规定限制了内地居民在香港使用银联卡购买大额人身险和投资险。这一变化使得香港保险市场的一场盛宴骤然降温。

香港保险在内地市场一度非常火热，2015年，内地人在香港购买的新保单保费高达316亿港元，占香港保险业个人新单保费的四分之一以上。除了香港保单本身的吸引力，不少人也通过购买大额保单将资金转移出境。如今这条路径已被封堵。

封锁大额通道后，香港保险上市公司的股价纷纷下跌，市值蒸发数百亿元。香港保险的优势在于价格实惠、理赔范围广泛等，但如今通过银联卡等电子支付方式购买大额保单已被限制，香港保险市场正在寻找新的出路。

副主席黄洪提醒，赴港购买保险存在风险，包括汇率风险、法律风险以及产品风险。此次央行的新规也是为了防止资本外流。穆迪公司分析称，这一政策凸显了香港保险公司面临的政策和监管风险。

实际上，香港保险公司也在努力寻找新的方法以适应这一变化。一些保险代理人建议客户在香港开设银行账户，采用现金、支票或VISA、Mastercard等支付方式来完成大额保单的购买。这种做法仍然存在一些不便之处，例如需要亲自前往香港操作。

这次央行的新规对香港保险市场产生了一定的影响，但市场仍在寻找新的平衡点。对于想要购买香港保险的内地居民来说，需要更加谨慎地考虑和规划。大额资金如何合规地流入香港账户，这是一个在当前资本管制背景下备受关注的问题。

过去，大额寿险和投资险在某些方面仍是未被明确规定的领域，但现在监管层已经清晰表明了态度。国家外汇局综合司司长王允贵指出，个人通过旅行等途径购买的境外人寿险或投资分红险，在外汇管理上被视为金融和资本项下交易，并未得到政策的明确支持。

王允贵也理解居民对于资产多元化配置的考虑，赴港购买保险并不完全等同于资本流出的压力。对于普通投资者来说，除了合规性问题，还需要考虑境外保单的各种风险。

在3月16日的一次讲话中，专家黄洪详细阐述了这些风险。首先是汇率风险，购买香港保险需要考虑到未来可能长达数十年甚至更久的汇率变动风险。其次是法律风险，香港的法律法规与内地不同，一旦发生争议，可能需要通过法律途径解决，而这将带来高昂的费用。最后是产品风险，保险公司也有生命周期，消费者需要谨慎选择信誉良好的保险公司。

与此黄洪也指出内地保险产品经过近几年的改革，价格已经下降了20%以上，未来的产品将更加具有竞争力。与此中国正在采取分散化投资策略来管理外汇储备，包括减少美国国债的持有量以增强外汇储备的流动性。

面对这样的形势和政策调整，投资者在决定将资金投向香港保险市场时，必须全面考虑所有潜在的风险和收益。在遵守相关法规的前提下，他们可以通过合法途径将资金转移到香港账户，并谨慎选择适合自己的保险产品。对于资本流出的压力问题以及投资策略的考量也将在未来不断成为市场关注的热点话题。对于汇率风险、法律风险和产品风险的防范和管理也需要投资者密切关注并采取相应的措施。