大数据时代量化投资大有可为 量化对冲基金带来长期资金

在大数据时代的浪潮下，量化投资正逐步崭露头角，成为资产管理行业的新宠儿。近日，由中国证券投资基金业协会与上海陆家嘴管委会联合举办的量化对冲论坛在陆家嘴金融城盛大召开，众多业内精英齐聚一堂，共同量化对冲基金的发展前景。

与会嘉宾普遍认为，大数据和互联网技术的迅猛发展，为量化投资提供了广阔的舞台。信息的爆炸式增长和计算效率的大幅提高，使得量化投资方法得以蓬勃发展。利用网络平台的数据支撑，投资公司能够构建更为精准的投资模型，实现更有效的投资决策。第三方网站和移动APP的数据信息，为投资公司提供了丰富的数据资源，帮助它们从多个角度研判目标公司的趋势。

富善投资总经理兼投资总监林成栋表示，量化投资不仅仅局限于主动管理领域，未来还将渗透到被动管理、资产组合配置等多个层面。投资标的方面，量化方法也将逐步扩展到固定收益类资产甚至相关场外衍生品。这一新兴的投资方式，围绕量化方法开发新的投资产品或投资标的，展现出巨大的发展潜力。

南方基金数量化投资部总监刘治平进一步分析指出，中国A股市场上市公司众多，要从中挑选出具有超额收益的个股难度日益加大。在信息爆炸的时代背景下，基金经理面临的信息处理难度加大。量化对冲投资虽然在当前政策环境中受到一定限制，但量化多头策略仍具有广阔的发展空间。中国的公募量化基金占比与发达国家相比仍有较大差距，这意味着量化对冲产品有着广阔的市场前景。

博道投资董事长莫泰山则从另一个角度阐述了量化对冲基金的重要性。他认为量化对冲基金是市场重要的长期资金来源，对资本市场具有积极作用。这类基金能够回避市场波动的影响，收益稳定可预期，呈现出穿越牛熊的稳健风格。它们必须长期投资于股票市场，精选优质上市公司进行投资，客观上发挥了优胜劣汰的作用，是市场的稳定力量。

莫泰山还特别建议，在加强监管的应解除对股指期货的投资限制，并给予量化对冲基金政策的正向激励。他预计，如果政策松绑，将吸引大量资金流入这一领域，为市场带来数千亿的资金规模。

大数据时代的量化投资大有可为。在政策的支持下，随着市场的逐步成熟，量化对冲基金将迎来更加广阔的发展空间。它们不仅为市场带来长期资金，还促进了资本市场的长期健康发展。