国泰君安：首予华能国际电力股份“增持”评级 目标价7.6港元

独家报告揭示：华能国际电力股份(00902.HK)稳居电力行业龙头地位

据权威报告披露，华能国际电力股份(00902.HK)以其庞大的装机规模，在电力行业中稳居无可撼动的领先地位。该公司在全国范围内的电力设施布局广泛，规模和实力均位列行业前列。

随着煤炭价格逐步回归合理区间，该公司在业绩上的表现有望得到显著改善。预计其业绩将在未来呈现超预期的增长趋势，特别是在股息率方面，有望在今年（即报告所述年份的下半年）超过5%，为投资者带来可观的回报。该报告给予华能国际电力股份“增持”的评级。

值得注意的是，公司的盈利能力已在今年第一季度得以确立并逐步回升。在第二季度，受益于煤炭价格的下降，公司的业绩有望实现同比和环比的显著改善。随着煤炭需求旺季的到来以及进口煤政策的收紧，尽管下半年的业绩存在不确定性，但从全年来看，其表现预计将优于去年（即报告所述年份的上半年）。

从长远角度看，随着煤炭价格逐步回归合理区间，以及电价和需求的共同推动，华能国际电力股份有望进入一个为期1至3年的盈利能力修复周期。这对于投资者而言，无疑是一个不容错过的良机。

目前，华能国际电力股份的股价为每股5.77港元，跌幅为3.19%。近期成交量为9819.6万港元，最新的总市值为877.062亿港元。

华能国际电力股份凭借其强大的装机规模和优越的业绩预期，无疑是电力行业的翘楚。投资者在关注电力行业的更应关注那些在行业中独树一帜、表现突出的领军企业。华能国际电力股份无疑就是这样的企业。