7只主动环保主题基金均获正收益 最高涨逾138%

环保主题基金业绩瞩目：7只主动型基金均获正收益，最高涨幅逾138%

近期，全国多地雾霾重重，环保话题因此成为市场焦点。在这场关乎未来的绿色革命中，环保主题基金表现尤为亮眼。大环保主题涵盖领域广泛，包括新能源汽车、清洁能源、节能减排等多个方面，为投资者提供了丰富的投资机会。

市场上共有16只环保主题的主动型基金，其中7只为今年新发行。这些新成立的基金尚未有历史数据作为参考，而一些刚刚更换基金经理的基金也尚未有历史业绩可评。凯石金融产品研究中心对成立时间较长、基金经理担任时间较长的7只环保型基金进行了深入分析，它们分别是富国低碳环保、汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业等。

这7只产品的类型多样，包括普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型。在规模上，除了中海环保新能源规模较小，其余均为中大型基金。

值得注意的是，目前环保主题基金对于“环保”的定义略有不同，投资范围宽窄不一。其中，“汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业、汇添富环保行业”三只股票型基金的投资主题更为纯粹，主要聚焦于大环保主题，如清洁能源、节能减排等。而其余四只基金的投资范围则更为广泛，例如富国低碳环保涉及计算机、金融等行业，中海环保新能源则涵盖金融地产、食品饮料、旅游等多个领域。

这些环保主题基金在市场上的表现十分强劲。据凯石金融产品研究中心统计，这些主动型基金均获得了正收益，最高涨幅更是超过了138%。这一成绩不仅体现了这些基金在环保领域的专业能力，也显示出市场对环保主题的热烈追捧。

环保主题基金概览

基金代码 基金简称 近一年收益 手续费 操作

508 汇丰晋信低碳先锋 45.19% 1.50% 购买开户购买

000409 鹏华环保产业股票 41.98% 1.50% 购买开户购买

000598 长盛生态环境主题混合 40.41% 1.50% 购买开户购买

000696 汇添富环保行业股票 39.46% 1.50% 购买开户购买

163114 申万中证环保产业指数 28.39% 1.00% 购买开户购买

519034 海富通中证内地低碳指数 25.33% （截至日期：2015-12-03）根据天天基金研究中心数据。

除了契约定义之外，我们可以进一步从持仓角度分析环保产业基金。以特定时间点的十大重仓股为样本，考察基金持有的股票所属行业范围。据凯石金融产品中心统计，中海环保新能源涉及的行业范围最广，达到22个，鹏华环保产业次之，涵盖20个行业，而汇添富环保行业则较为专注，覆盖10个行业。在重仓行业中，富国低碳环保主要投资于银行、互联网传媒和航空运输，值得注意的是，其并未大量投资于环保工程与服务行业Ⅱ。而汇丰晋信低碳先锋、鹏华环保产业和汇添富环保行业则将环保工程及服务Ⅱ作为其核心投资领域，尤其是汇添富环保行业，对TOP1行业的集中度较高。长盛、兴全、中海投资则各有侧重，如长盛侧重新能源汽车，兴全侧重医疗，中海则关注物流与计算机应用。

从业绩角度看，截至11月份，所有基金均取得正收益，但业绩分化明显。富国低碳环保表现突出，在所有股混型基金中排名第四位，今年涨幅高达138.14%。其余基金则分为第二梯队和第三梯队，涨幅在20%至50%之间。中海环保新能源的涨幅较低，为8.70%。最近一年的业绩显示，富国低碳环保依然领先，但各梯队间的差异并不显著。在回撤方面，以今年首次大跌为例，汇添富环保行业的回撤最大，达到51.02%，而富国低碳环保和长盛生态环境主题的回撤较小。

被动型环保基金概览

分级基金是主流，中证环保最火热

新发行的环保主题基金数量众多。这些基金以分级基金为主流，其中中证环保产业指数基金尤为火热。它们为投资者提供了一种便捷的投资渠道，使得投资者能够轻松参与环保产业的投资机遇。随着环保产业的快速发展和市场需求的增加，这些基金有望为投资者带来长期的回报。环保主题被动型基金的市场观察

当前市场上，环保主题的被动型基金正成为投资者的新宠。据统计，市面上共有13只此类基金，其中11只为今年新发行，占比高达85%，仅有2只为去年发行。这一现象的背后，主要是得益于今年上半年的牛市，它带动了指数型产品的热潮。

这些基金规模呈现两极分化。富国新能源汽车规模领先，高达41.69亿，而申万菱信中证环保产业规模次之，为22.67亿。也有许多基金规模在1-10亿之间，甚至小于1亿。这些小规模基金多数是在市场大跌前后发行，推测市场风险偏好降低影响了其发行规模。

值得注意的是，分级母基金占据了近七成的市场份额。在13只指数型基金中，有9只是分级母基金，仅有4只不是。规模超过10亿的两只基金也是分级基金母基金。分级基金B端带有杠杆，在牛市中能取得更高收益，因此更受投资者欢迎。牛市中场内子基金容易整体溢价，场外申购场内分拆套利有助于基金规模的扩大，为基金公司带来丰厚利润。

在跟踪指数方面，中证环保指数最受追捧，超过一半的基金都在跟踪这一指数。还有2只跟踪中证新能源指数，而新能源车、内地低碳、国证新能、中证新能车各有1只基金跟踪。由于被动型基金主要是跟踪指数表现，因此在挑选这些基金时，对涉及的6个指数进行比较是必要的。

从投资范围来看，中证环保和内地低碳的投资范围最广，涉及整个环保产业链及低碳主题。而中证新能、国证新能的投资范围稍窄，主要涵盖新能源主题。新能源车及中证新能车的投资范围最窄，主要集中在新能源汽车的产业链上，股票数量相对较少。

环保主题的被动型基金在当前市场中呈现出蓬勃的发展态势。投资者在挑选这些基金时，不仅要关注其规模和发行时间，还要深入了解其跟踪的指数以及投资范围，以便做出更明智的投资决策。