个别拟上市企业系统性造假触目惊心 银行、客户竟然协助

近年来，资本市场的监管愈发严格，证监会不断加大对中介机构如律所、审计所等的监管力度。在此背景下，审计师面临着无法获取企业开户银行对账单的困境，使得审计过程变得更为困难。当银行、客户与企业联手造假时，审计机构往往也会陷入困境，投资者因此遭受损失。

近期，证监会频频开出巨额罚单，对中介机构及其相关责任人进行惩戒。如登云股份IPO虚假陈述案，广东君信律所及两名签字律师被罚没款万元，新时代证券及保荐代表被罚款逾3万元。审计机构也接连受到处罚，内资所业务总量排名第一的瑞华会计事务所被暂停承接新的证券业务。市场两大会计师事务所相继出现问题，让市场参与者再度警觉。

资深会计师指出，即便审计过程毫无瑕疵，审计师也难以发现企业及相关方的造假行为。他们无法获取企业开户银行的真实对账单，因此在面对企业造假时显得无能为力。中国政法大学民商经济法学院教授张子学指出，如何界定发行人与中介机构的责任以及如何分配这些中介机构的责任是争议焦点。他建议应区分不同责任主体，设计不同的责任类型，并考虑现实的专业能力与特长。

市场人士呼吁加大对参与造假者的处罚力度，从源头上改变企业造假的土壤。中国人民大学商法研究所所长刘俊海教授表示，中介机构应明确自身定位，代表投资者进行严格的审查。要从源头治理，树立谁参与造假谁受罚的观念。

目前，业界对于如何有效区分和界定各方责任、如何精准打击欺诈行为、如何设定更为合理的责任分配方案等问题仍在进行深入。未来，期待相关法规的完善与修订能够更好地保护投资者利益，促进资本市场的健康发展。中介机构及参与各方的自我约束与规范也是不可或缺的一环。只有这样，我们才能共同维护一个公平、透明、健康的资本市场环境。针对现行《证券法》对虚假陈述企业的处罚力度过小的问题，市场反响强烈。目前，虚假陈述企业的最高罚款仅为60万元，这一标准被普遍认为过低，无法有效震慑企业不敢轻易造假。

九好集团忽悠式重组一案更是凸显出现行制度的漏洞。在此案中，一些与九好集团关系密切或存在利益关联的供应商普遍抗拒调查，甚至采用暴力抗法的方式驱赶调查人员。这些供应商之所以如此嚣张，部分原因是他们认为自己不用跟证监会打交道，再加上九好集团的事前“招呼”，导致询问取证过程中对抗行为大量涌现。这种情况表明，有人因为利益而配合企业造假，严重破坏了市场的诚信基础。

针对这一问题，专家和律师纷纷呼吁加大对造假企业的处罚力度。刘俊海建议，处罚应该上不封顶，下不保底，按照欺诈融资金额的10倍处罚比较合理。他认为，现行的60万元罚款对于造假企业来说根本不痛不痒，造假能圈到的资金远超过这一罚款金额。

杨兆全律师也表示，很多造假企业之所以有造假的冲动，是因为违法成本过低。他注意到，在主要的证券违法种类中，虚假陈述的违法后果处罚金额较低，与内幕交易和操纵市场的处罚力度相比，显然不够。虚假陈述对证券市场和投资者造成的伤害非常大，因此应该提高罚款数额。

除了加大行政处罚力度，刘俊海还强调了处罚的目的在于教育。他建议除了行政处罚外，还应该让法院动起来，实施民事赔偿。惩罚性赔偿应该成为下一步修改《证券法》的主旋律。只有让受害股民的损失得到及时赔偿，才能提振市场信心，促使各方更加谨慎自律。

在升级版《证券法》和《公司法》出台之前，我们必须按照当前规定行事。刘俊海建议加大处罚力度，坚持重典治乱、猛药去疴的原则，并确保任何造假者都能依法承担民事责任。应该坚持精准、明白、透明、协同的监管原则，保护投资者利益，维护市场秩序。

现行《证券法》对于虚假陈述企业的处罚力度过小，已经无法适应市场需求。为了维护市场秩序和保护投资者利益，必须加大对造假企业的处罚力度，同时加强监管，确保市场的公平、公正和透明。只有这样，才能重建市场的信任基础，促进市场的健康发展。