世运发债价值分析，113619世运转债什么时候上市及上市价格预估

关于世运发债的深入

世运发债的债券代码为113619，申购代码为754920，原股东配售码为753920。每股获配额是2.4420，本次发行量为10亿，正股简称为603920，价格为26.50元。接下来，我们将详细世运发债的上市时间、价值分析、信用评级及可转债产品的风险。

一、世运发债的上市时间

世运发债的申购时间为2021年1月20日，转债的上市时间通常在转债申购后的二十到三十天。世运发债的上市时间预计为2021年2月20日至2月21日。但需注意，实际情况可能出现推迟，请大家及时关注。

二、世运转债的价值分析

当前债底估值（全价）为83.85元，YTM为3.74%。世运转债期限为六年，票面面值为100元。到期赎回价格为票面面值的118%（含一期利息）。按照中债6年期AA-企业债到期收益率作为贴现率估算，纯债价值为83.85元。当前平价为105.95元，下修条款对投资者较为友好。

三、信用评级

广东某科技股份有限公司委托中证鹏元资信评估股份有限公司对世运公司进行信用评级。从运营环境、公司治理与管理、经营与竞争、财务实力、债券偿还保障以及其他事项等方面进行分析和评估后，给出主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定的评估结果。本期债券的信用等级亦为AA。

四、可转债产品的风险

1. 发行可转债到期不能转股的风险：股票价格受多种因素影响，如公司盈利水平、发展前景、国家宏观经济形势及政策等。若因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司将面临资金负担和生产经营压力。

2. 可转债价格波动的风险：可转债价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格等诸多因素的影响，价格波动较为复杂，可能出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象。

3. 利率风险：市场利率受国家经济发展和政策影响存在波动可能性，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低。

世运发债作为一只可转债产品，具有一定的投资价值，但同时也存在一定的风险。投资者在参与申购和交易过程中，应充分了解其风险并做好风险管理。本息兑付风险及可转债潜在影响

在可转债的存续期限内，公司需按照可转债的发行条款，对未转股的部分每年支付相应的利息，并在到期时兑付本金。公司也需要应对投资者可能的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能会产生不如预期的情况，导致公司无法从预期的还款来源获得足够的资金，这可能会影响到公司对可转债本息的按时足额兑付，以及满足投资者回售要求的能力。投资者在参与可转债投资时，需要充分了解并评估公司的还款能力。

除了本息兑付风险外，可转债发行还可能带来摊薄即期回报的风险。投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加。由于募集资金到位后，募投项目产生效益需要一定的周期，如果公司营业收入及净利润未能实现同步增长，本次发行的可转债转股可能会导致每股收益指标、净资产收益率出现下降，从而存在短期内业绩被摊薄的风险。本次可转债设有转股价格向下修正条款，该条款的触发可能导致公司申请下调转股价格，进一步增加股本总额，从而扩大可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。投资者在参与可转债投资时，除了关注公司的还款能力外，还需要关注可转债发行对公司业绩的潜在影响。

接下来让我们更加深入地了解世运电路这一主体。世运电路是广东世运电路科技股份有限公司的简称，该公司处于电子元件制造业中的印制电路板制造业。其主要产品包括高多层硬板、高精密互连HDI、软板（FPC）、软硬结合板（含HDI）和金属基板等。自成立以来，该公司一直专注于印制电路板的研发、设计、生产、销售和相关配套服务。该公司不断提升品质，通过了ISO9001、ISO11、ISO/TS16949、ISO13485等相关体系认证。

值得一提的是，世运电路在汽车行业PCB领域表现出色。2019年度，公司汽车PCB的营业收入占比从上一年的35%提升至38%，已成为全球汽车用PCB的重要供应商。公司在2019年还通过了全球前十大汽车零部件供应商之一的现代摩比斯的认证，开始为其供货。

对于世运发债的价值分析及上市时间等问题，以上内容已经给出了部分解答。成功申购后，请大家密切关注相关动态。更多转债知识，欢迎关注赢家财富网QQ，让我们一起了解更多金融投资知识。