券商晨会精选：钢铁煤炭冲锋 开源证券称顺周期行情即将回归

昨日股市风云变幻，钢铁、煤炭等周期板块强势崛起，锂电板块也迎来回暖。环保概念全天领跑，化工、水泥、钢铁等板块表现尤为抢眼。半导体及元件概念遭受重创，汽车、光伏等热门赛道以及白酒、医药板块走势低迷。

市场呈现跌多涨少的态势，但活力依旧不减，两市成交额连续第30个交易日突破万亿，北向资金净流入破百亿。在这样的大环境下，沪指报收于3543.94点，涨势微弱；深成指表现略显疲软，报收于14328.38点，跌幅达0.66%；创业板指数报收于3214.12点，跌幅更是达到了1.76%。

在今日的券商晨会上，各大券商纷纷发表观点。开源证券指出，第二轮“顺周期”行情即将回归，有色、钢铁、煤炭等周期类个股备受关注。海通证券认为，目前市场正处于变化之中，高估值品种正在分化调整，而北向资金正逐渐将目光转向中大盘低位蓝筹。昨日沪指在3500点后的强烈回升，预示着中期底部已经探明，有望开启“秋季攻势”。

市场方面，海通证券强调，股指关口震荡收高，展示了市场的韧性。一旦突破关键压力带，市场将迎来新的上升行情。投资者应把握住这个机会，关注低位低估值的中大盘权重蓝筹，如券商等大金融板块以及煤炭钢铁等资源股。开源证券则深入分析了周期股行情的合理性，并预测未来“宽财政”和“宽信用”的出现将广泛催化周期股的重新定价。

行业方面，国泰君安建议关注卫星制造配套产业链的投资机会。随着卫星互联网产业的快速发展，相关产业链上的企业将迎来广阔的市场前景。平安证券则看到了刀具行业的国产替代重要机遇期，该行业受益于制造业的景气度攀升和产业升级。

当前市场虽然波动不断，但机会与挑战并存。投资者应密切关注市场动态，灵活调整投资策略，把握住市场的脉搏。

开源证券认为当下周期股行情能够被合理解释，价格的上升是宏观中唯一向上的变量。在“碳中和”的长期目标下，大部分传统行业的产能受到约束。在建设新型能源系统中，需要大量传统的能源及材料支持，这意味着对周期行业的需求不仅是刚性的，而且还是增长的。投资者可以期待“顺周期”的回归。

投资者不应忽视的是，市场走势分化，热门赛道表现不佳。半导体及元件概念、汽车、光伏以及白酒、医药等板块的走弱，提示我们市场正在经历风格转换。投资者应适应市场变化，关注那些在中大盘低位蓝筹中具备优势的公司。

在关注市场整体趋势的投资者还应关注具有发展潜力的行业。卫星制造配套产业链和刀具行业作为新兴领域，具有广阔的市场前景和巨大的投资机会。相关企业应充分享受赛道红利，实现快速发展。对于投资者来说，关注这些行业的企业将有助于把握市场的机遇。