军工电子化浪潮来袭 概念股迎千亿级市场空间

　　日前，国防科工局召开会议，强调要抓紧编制完成军民融合“十三五”规划，扎实推动军民融合专项行动计划落实。分析认为，军民融合“十三五”规划出台渐行渐近，包括军工研究院所改制、资产证券化加速、军工体系结构改革等在内的重大举措有望加速推进。

　　目前正处于十三五开局之年，军民深度融合及资本证券化趋势已经明确。高精尖武器装备升级换代的需求对各分系统及单机设备提出更高指标要求，拉动整个基础工业尤其是电子产业技术替换提升。半导体产业链向内地转移，近几年苹果产业链、人工智能、大数据的飞速发展培育了国内成熟的供应链体系和先进的技术。民参军后，整个航电系统均面临着从上游到下游的迭代替换。将激活整个军工电子千亿级市场空间。

　　政策面瞄准军民深度融合和资本证券化先锋。军转民重点关注军工企业中有核心通用技术，在体制机制上又比较灵活的企业。民参军关注产业细分领域龙头，拥有核心技术和高校合作背景并且已经逐步参与军品研制的企业。具体技术方向包括芯片、FPGA，红外技术，先进导航制导与控制、量子通信、自主可控、新材料、大数据、VR&AR等技术和军工的融合发展。

　　分析认为，关注积极布局民参军、科研院所改制、国防信息化三大方向。军民融合深度发展，军工资产证券化进程提速、国防信息化建设持续推进将成为行业的催化剂。A股上市公司中，中航电测（力学测控和智能配电配套新机型、高过载MEMS放量），中航光电（受益整个军工电子增长，新能源爆发），景嘉微（军用GPU），火炬电子（新材料），同方国芯（军工半导体），欧比特（宇航级芯片，卫星平台及卫星大数据），振华科技（CEC军工电子平台），久之洋（红外探测、激光测距新星）， 凯乐科技（量子通信，自主可控，军民警融合发展）。