政策密集落地 有望改善新能源消纳

　　6月4日，沪指盘中窄幅震荡，尾盘拉升走高，深证成指、创业板指强势上扬涨超1%；两市成交额有所萎缩，场内超3100股飘绿。

　　行业板块涨少跌多，电网设备、电力行业、汽车服务、多元金融板块涨幅居前，通信服务、教育、消费电子、光学光电子、电子化学品、环保行业跌幅居前。

　　近日，国家能源局发布关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知，其中提出，充分发挥电力市场机制作用。省级能源主管部门、国家能源局派出机构及相关部门按职责加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制。优化省间电力交易机制，根据合同约定，允许送电方在受端省份电价较低时段，通过采购受端省份新能源电量完成送电计划。加快电力现货市场建设，进一步推动新能源参与电力市场。国盛证券表示，节能降碳方案发布，加快非化石能源开发，促进新能源绿电消费，新能源政策托底显现；国海证券认为，政策密集落地电力IT建设有望加速；上海证券指出，基于顶层设计的重视，未来电力市场化改革有望进一步加速，电力设备板块景气度有望持续向好。

　　国盛证券绿电政策底已现 底部空间迎来拐点

　　节能降碳方案发布，加快非化石能源开发，促进新能源绿电消费，新能源政策托底显现。建议关注绿电板块，随着改革聚焦新能源，加速绿电/绿证交易推进和消纳问题解决，底部空间迎来拐点。持续看好水电/核电板块，红利资产潜力显现，把握长期投资价值，看好今年来水基本面改善带来水电盈利能力改善。绿电板块，推荐关注全国绿电运营商龙头标的三峡能源、龙源电力、福能股份。

　　华源证券强化绿电需求侧指标 有望改善新能源消纳

　　建议关注以下方向

　　1、绿电运营商方向推荐港股中广核新能源，建议关注大唐新能源、龙源电力、三峡能源；

　　2、电网设备方向重点推荐电力信息化公司理工能科及特高压直流核心供应商许继电气，建议关注国电南瑞、中国西电、平高电气等；

　　3、灵活性改造重点推荐东方电气，建议关注龙源技术、青达环保。

　　4、虚拟电厂方向建议关注国能日新、朗新集团、东方电子等。

　　5、氢能建议关注华光环能等。

　　国海证券政策密集落地 电力IT建设有望加速

　　新能源入市需结合市场化因素对项目的接入电价进行预测，项目的发电优先排序、出力曲线等都将成为收益测算的重要指标。数字化技术在连接企业与电力交易市场中的应用也愈发重要，对应辅助决策交易、现货电价预测等一系列信息化建设需求有望提升。相关个股国能日新、朗新集团、远光软件、南网科技、国电南瑞、四方股份、安科瑞、东方电子、国网信通、国电南瑞、智洋创新、恒实科技、恒华科技等。

　　海通国际积极关注特高压、配网、电力信息通信领域投资机会

　　在大型风光基地项目建设并网工作稳步推进的背景下，基于国家能源局及国网的规划，为了服务好沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，特高压及配套主网建设有望持续加速推进。建议关注

　　1、特高压直流核心标的国电南瑞、许继电气、中国西电等。

　　2、特高压交流核心标的平高电气、中国西电等。

　　上海证券深化电力体制改革 板块景气度向好

　　基于顶层设计的重视，未来电力市场化改革有望进一步加速，电力设备板块景气度有望持续向好。

　　1、出海推荐海兴电力，建议关注伊戈尔、威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气。

　　2、主网&特高压建议关注许继电气、平高电气、中国西电。

　　3、电网信息化建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。

　　4、虚拟电厂&微电网建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。

　　5、火电&灵活性改造东方电气、青达环保。