高速铜缆出货量高增长 外资大手笔加仓2股

　　高速铜缆出货量有望高增长，概念股反弹。

　　沪指早间低开后回升，深成指、创业板指一度跌超1%。燃气、电力、高铁等公用事业板块逆市走强，电网设备板块拉升，家电股大涨。

　　高铁概念股震荡拉升，雷尔伟、思维列控、众合科技涨停，康尼机电、辉煌科技、新筑股份、中国中车等涨幅靠前。中国银河证券表示，在设备更新+客流复苏+大修周期三重逻辑演绎下，轨交行业将迎来新一轮景气向上。按往年招标节奏，下半年国铁集团还将进行1—2次动车组新车及高级修采购，铁路装备仍存在预期差。

　　军工信息化概念盘初走低，格尔软件、科大国创跌超6%，雷科防务、四创电子等跟跌。

　　铜缆高速连接概念股反弹

　　铜缆高速连接概念股震荡反弹，神宇股份、胜蓝股份一度涨超10%；沃尔核材、华丰科技盘中涨超5%；立讯精密、太辰光、长飞光纤、鼎通科技等跟涨。

　　据LightCounting报告，作为服务器连接以及在解耦合式交换机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。预计2023年~2027年，高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。此前，2024年英伟达GTC大会上，英伟达推出新Blackell架构GPU组成的GB200，而GB200芯片采用铜缆连接成一大亮点。

　　多股获机构调研

　　据证券时报·数据宝梳理，铜缆高速连接概念股中，立讯精密、中航光电、沃尔核材、博威合金等6股总市值规模超百亿元。

　　年内行情表现来看，沃尔核材股价累计上涨72.19%，股价涨幅最高。公司子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，在短距离信号传输方面，具备低功耗、高性价比、高速率等优势，广泛应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等数据信号传输，高速通信线主要客户包括安费诺、家利士、莫仕、泰科等。

　　神宇股份、华丰科技年内股价分别上涨33.46%和22.65%。以最新收盘价较去年高点的回撤幅度来看，鼎通科技、博创科技、意华股份、得润电子等6股的股价均回撤超40%。

　　近一个月，立讯精密、华丰科技、中航光电、沃尔核材均获得机构扎堆调研。

　　立讯精密获机构调研家数最多，达334家，公司表示目前在电连接及光连接领域，不管是海外还是国内相关的客户，已经达成合作意向的客户或者正在合作的客户范围还在逐步扩大；在AI行业的潜在机会中，Nvidia发布新GB200 芯片和对应架构，GB200 NVL72单柜整套公司可以提供约209万元的解决方案，包含电连接、光连接、电源管理、散热等产品,预计总市场规模将达到千亿元。

　　华丰科技获机构调研家数次之，达166家。公司专注连接器领域60余年，在被誉为“连接器行业皇冠上的明珠”的高速背板连接器领域，一举突破了国外龙头企业对于10Gbps及以上速率高速背板连接器技术封锁，掌握了产品核心设计技术及关键制程工艺技术，实现了国产化替代。

　　资金面来看，5月以来，8只概念股获得北上资金净买入，其中立讯精密、沃尔核材的净买入金额分别高达7.06亿元和1.48亿元。