AI热度扩散 液冷产品渗透率持续提升 多只绩优股砸出深坑

    　AI服务器需求拉动散热需求，液冷产品渗透率持续提升。

　　今日沪指上涨1.27%，收获7连阳，逼近3000点；创业板指走势稍弱，上涨0.31%。AI概念股集体走强，国资云方向领涨，算力概念股走高，煤炭、石油等高股息板块再受追捧，中国石油股价创9年来新高。银行、机场、白酒等板块涨幅较小。

　　券商股今日继续拉升，光大证券、首创证券、华创云信等涨幅居前，券商ETF(512000)盘中一度快速拉涨至1.52%，连续3连阳，成交额达5.28亿元。

　　财信证券认为，近期证监会再度出手，出台了加强融券业务监管，暂停限售股出借、暂停新增转融券规模等相关措施。2024年将进一步推动股票发行注册制走深走实，加强基础制度和机制建设，加大投资端改革力度，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场。

　　日经指数创历史新高

　　2023年以来日经225指数强劲反弹，已累计上涨近50%，成为全球基金的首选。今日日经225指数收盘涨2.19%，报39098.68点，收盘创历史新高，并且突破39000点关口，超过了泡沫经济期1989年12月29日创下的38957.44点。

　　中金公司在最新报告复盘了这一轮日股大牛市，日股十年上涨来源于EPS（每股收益）提升，归功于日企积极出海，抢占全球市场，企业盈利持续提升。日股EPS快速增长的原因在于，日企业绩为全球经济逻辑，而非日本经济；日企的盈利能力持续提高。

　　对于日股后市展望，中金公司指出，受外国资金流入、全球经济与日本经济继续温和增长、日本国内“涨薪涨价循环”的实现、“日特估”政策的持续发力、日本家庭的“储蓄转为投资”的变化的影响，2024年内日经指数存在突破40000点整数关口的可能性。

　　AI服务器拉动散热需求

　　液冷产品渗透率持续提升

　　液冷服务器板块今日高开高走，依米康20cm涨停，科创新源、曙光数创、英特科技等股涨超10%。

　　消息面上，中国电信已在上海规划建设可支持万亿参数大模型训练的智算中集群心。其中，单池新建国产算力达10000卡，是首个支持单池万卡的国产超大规模算力液冷集群。

　　根据IDC预计，2027年，中国液冷服务器市场规模将达89亿美元。，冷板式液冷已经成为液冷数据中心的主流，在中国液冷服务器市场中的占比达90%。

　　国海证券认为，预计2024年，AI服务器需求将拉动散热需求，液冷产品渗透率持续提升，散热产品升级有望加速。根据台企奇鋐预计，2024年由于AI伺服器需求增长带动散热需求提升，散热产品升级有望加速，水冷散热未来预期较好。液冷散热产品将在2024年下半年起小量出货，2025年有望呈现爆发性成长。

　　多只液冷服务器概念股超跌

　　证券时报·数据宝梳理，A股液冷服务器概念股有近30只，目前市盈率不足30倍的有飞龙股份、松芝股份、英特科技、银轮股份等10余只个股。

　　以最新股价较2023年高点以来的回撤幅度来看，液冷服务器概念股平均回调43.22%，英特科技、思泉新材回调幅度较大，分别为62.37%和60.67%。

　　2月6日以来，随着市场整体的回升，液冷服务器概念指数连续收获5连阳，概念股全线上涨，其中依米康、高澜股份、曙光数创涨幅居前，区间累计上涨幅度均超40%。

　　拉长时间线来看，2月以来，超七成个股录得上涨，英维克、曙光数创、安洁科技、捷荣技术的涨幅居前。

　　资金面上，2月以来，安洁科技、奥特佳、中石科技、银轮股份等均获得北上资金净买入。

　　目前18只概念股已经发布2023年业绩预告，其中10股业绩预喜，科创新源、精研科技、常铝股份业绩预计扭亏，飞龙股份、银轮股份的业绩同比预计增幅下限较高，分别为197.15%和53.93%。