AI全面反弹 部分消费板块表现活跃

　　转眼进入12月，2023年就要过完。往年这个时候，“跨年行情”“春季躁动”是市场讨论最多的话题。

　　虽然沪指月线出现了4连阴，但中证君统计了一个数据，自2005年以来，沪指月线4连阴之后一个月的月线都是阳线。2022年7月-10月沪指4连阴，11月沪指累计涨近9%。2015年6月-9月沪指4连阴，10月沪指涨超10%。

　　再说今天上午A股。隔夜拼多多涨超4%，收盘市值超过阿里巴巴，居中概股市值排行第一。这一信息刺激A股拼多多概念再度暴涨。

　　另一方面也强化两个交易逻辑一是“AI+应用”，二是消费出海。

　　大盘股走势依旧较弱，贵州茅台、比亚迪、宁德时代、招商银行等个股下跌，压制指数表现。上午收盘，上证指数下跌0.32%，深证成指下跌0.81%，创业板指下跌0.76%。

　　AI全面反弹

　　前两天，马云在阿里内网说道“AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。”而此前有报道称，拼多多已经在上海成立了一个数十人的AI大模型团队，该团队将探索AI大模型在客服、对话等场景下的应用，并且将拓展至其旗下跨境电商平台Temu智能客服、搜索、推荐等业务场景。而拼多多强劲的三季度财报也在表明，Temu俨然已成“第二增长引擎”。

　　实际上，国内包括阿里、京东在内的电商巨头都在探索大模型的应用，预示着未来电商行业的竞争将不仅在于规模和价格，更在于谁能更好地运用AI技术提升服务质量和运营效率。

　　今天上午，AI应用端率先上涨，教育、传媒、互联网电商、虚拟数字人等板块暴涨，进而带动AI全面反弹，迎来久违大涨。

　　AI应用端还有个催化。AI文本生成视频领域新出现的明星公司Pika日前表示，推出Pika1.0，包括一个新的AI模型，能够生成和编辑3D动画、动漫、卡通和电影等不同风格的视频，以及使其更易于使用的全新网络体验。融资方面，Pika表示，公司已经筹集了5500万美元。

　　AI硬件端，算力、光模块等板块反弹。

　　消息面上，2023人工智能计算大会于近日开幕。会上发布的《中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2023年中国人工智能算力市场规模快速成长壮大。从市场规模看，2023年中国人工智能算力市场规模将达到664亿元，同比增长82.5%。

　　中信证券表示，2024年A股科技板块投资将围绕AI主线展开，算力先行，AI应用紧随其后，终端加速迭代。数据、算法、算力是人工智能AI的“三驾马车”，AI产业链驱动科技产业发展成为最核心的投资主线。

　　部分消费板块表现活跃

　　今天上午，部分消费股表现活跃，服装家纺、新零售等板块涨幅居前。

　　据报道，2023年“黑五”大促落下帷幕，不少亚马逊卖家订单腰斩，而来自中国的SHEIN、Temu、TikTok等平台的中国卖家却实现了逆袭。国泰君安最新观点表示，平价消费与消费品出海的需求方向已经渐成行业共识，相关细分行业已经连续多个季度展现出超越大盘的景气度，并体现在财务报告中。