美银美林：旭辉控股给予买入评级 上调目标至6.7港元

　　美银美林发布报告称，旭辉控股集团（00884）去年核心盈利同比升25%至69亿元人民币，每股派息同比增27%至38港仙，当中4港仙为庆祝公司20周年的特别息，除了公司业绩符合预期、派息有惊喜外，管理层也很有信心今年合约销售增长最少15%，而盈利增长则在20%以上。

　　该行指出公司快速增长的，财务表现稳健，而过去几年为控制杠杆公司也牺牲了一些增长，但也是因为这样令公司在现时环境下仍能维持有弹性的增长。该行表示，予旭辉控股集团（00884）“买入”评级，将目标价由6港元升至6.7港元。

　　该行称，公司的人力资源管理及开放的管理模式是其主要竞争力，通过新的建造模式，公司成功将建造期缩短四个月，并认为在公共卫生事件下有助减轻工程延误带来的影响，，公司也由二级架构改成三级架构，为扩大规模做好准备，而为了扩阔土地来源，公司还增加了并购及重建项目的比例。