汇丰：下调邮储银行目标价至5港元 维持持有评级

　　汇丰发布报告称，邮储银行（01658）去年拨备前盈利大致符合预期，每股盈利则高于预期，主要由于税务优惠及少数股东权益减少的因素支持。

　　该行称，邮储行去年全年业绩指标表现参差，净利息收益率收窄，不良贷款也上升，但成本收入比率出现改善。基于更审慎净利息收益率预测及A股摊薄影响，该行降今明两年每股盈利预测6.4%至7.5%，目标价相应自5.1港元调整至5港元，维持“持有”评级。