AI通胀催生新周期 光纤覆铜板涨价驱动业内公司业绩增长

根据光纤在线的数据，截至3月4日，各种型号的光纤价格呈现出超乎预期的涨幅。其中，G.652.D单模光纤的价格从元旦前的18元/芯公里飙升至85-120元/芯公里；而G.657.A2的价格也翻了几番，从元旦前的35元/芯公里涨至210-230元/芯公里。这一光纤光缆价格的持续上涨态势，使得供应商在面对运营商的集采项目时，由于最高限价与市场报价倒挂，导致竞标意愿减弱，多个项目因此流标。

从成功集采的案例来看，当前光纤光缆市场的交易价格正在快速上升。例如，在26年3月重庆电信的2026年引入光缆应急采购项目中，单模G.657A2光缆的成缆单价（不含税）的最高响应限价经过两次加价，大幅攀升至350元/皮长公里，最终成功完成采购。

深入分析这一涨价现象，其背后的原因多重叠加，包括AI建设需求的推动、光纤预制棒的供需紧张以及光纤无人机的新兴需求。AI数据中心的高速传输需求正在驱动高端光纤需求的增长。目前中国的主要光纤预制棒生产线满负荷运转，且由于生产过程中的高投入、技术壁垒及审批流程长等特点，使得扩产周期长达1.5至2年。这也导致了光纤价格的持续坚挺。新兴的光纤无人机市场，由于对光纤的特殊需求，进一步提升了光纤的价格。

在海外，光纤光缆产业链的公司也在积极应对AI数据中心带来的市场增量。一些主要公司的股价已经步入上升通道。例如，康宁等公司的股价在年初至今（截至3月11日）的涨幅相当显著。这些公司的订单情况、扩产计划也为市场传递了积极的信号。康宁公司与Meta达成了一项价值高达60亿美元的光纤供货协议，以支持Meta的数据中心建设计划。其他主要电信运营商如AT&T也在积极布局人工智能时代的新光纤网络。

当前光纤市场正处于一个动态变化的过程中，各种因素交织影响着光纤价格。从长期来看，随着AI、数据中心以及新兴技术的不断发展，光纤光缆的需求和价格仍将保持较高的增长态势。