CPO概念再度走强 多只概念股获资金青睐

瑞思康达双连板飙升，算力硬件风潮再起

随着算力需求的激增，近日算力硬件方向再度升势如虹。尤其是在三月初，资本市场迎来了新一轮的热浪，其中瑞斯康达收获了两连板的好成绩，沃格光电涨停，华工科技、长芯博创、天通股份以及光迅科技等优质股票也紧随其后，呈现强劲的增长态势。

据OpenRouter监测数据显示，我国的大模型在上周的周调用量上，实现了惊人的增长，环比上升了高达35%，再次超越了美国的水平。在众多大模型中，MiniMax旗下的M2.5模型以强大的实力蝉联全球榜首，其周调用量环比增长了15%。DeepSeek V3.2和阶跃星辰的Step 3.5 Flash也表现出色，分别位列第三和第五。这一系列的亮眼表现无疑证明了国产模型的强大实力和广阔前景。

随着英伟达GTC大会的临近，市场热度持续升温。这个被誉为“AI届春晚”的大会无疑是全球AI算力领域的风向标。国盛证券预测，本次GTC大会可能成为CPO技术商业化落地的关键节点。作为全球领先的AI算力企业，英伟达在大会上将展示多项前沿突破，有望引领AI算力产业链的新一轮技术迭代。英伟达的重大投资动作也进一步凸显了其对CPO技术及其上游零部件的重视。

在光模块领域也传来好消息。美国光通信技术公司Applied Optoelectronics Inc.（AOI）近日收到了一家超大规模数据中心的1.6T数据中心光收发器的首批量产订单，金额超过2亿美元。这一订单的落地标志着新一代高速光互联产品正式迈入规模化商用阶段，也意味着AI工作负载对网络带宽的持续需求正在得到满足。

随着CPO/NPO在Scale Up互联的引入，光互联相关市场空间将得到显著提升。在这一趋势下，可插拔的需求仍将稳步增长，光模块相关厂商将迎来业绩的快速增长期。华西证券和中信建投等机构的研报也证实了这一市场的广阔前景。

在资本市场方面，CPO概念股也备受融资客的青睐。目前A股市场共有40余只涉及CPO概念的股票，总市值超过3万亿元。其中，中际旭创体量最大，超过6000亿元。年初至今，CPO概念股整体表现强势，板块指数累计涨幅超过30%，吸引了大量资金的关注。尤其是华工科技、亨通光电和新易盛等股票，更是获得了融资客的大力抢筹。

随着算力需求的持续增长和光模块市场的蓬勃发展，CPO概念股的前景无疑是非常广阔的。投资者们可以密切关注这一领域的动态，抓住投资机会。