湖南黄金一字涨停存储超级周期

随着AI浪潮的推动，“存储芯片超级周期”已全面来临。

1月26日早盘，湖南黄金（股票代码：002155）交易异常活跃，开盘即呈现“一字”涨停态势，封单一度高达330.05万手，涉及资金约83.4亿元。至午间收盘，仍有超过230万手的封单。

前一天晚间，湖南黄金发布公告，计划通过发行股份的方式，收购湖南黄金天岳矿业有限公司（简称“黄金天岳”）与湖南中南黄金冶炼有限公司（简称“中南冶炼”）的全部股权。此次交易旨在整合金矿资源的采选与冶炼环节，增加资源储备，提升公司在产业链中的地位。公司股票于1月26日开市后复牌。

在国际市场上，半导体市场的失衡现象引人注目。据媒体报道，三星电子在第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场预期。市场普遍预期这一价格上涨趋势将在第二季度持续。

存储芯片价格持续上涨的背后，是供需关系的深刻变化。济安研究院的研究员万力指出，本轮存储芯片涨价是“供给收缩叠加需求回暖”的结果。过去两年，存储行业经历了一段下行周期，厂商采取了减产、控产等策略，导致产能释放放缓。而进入2025年下半年后，需求开始恢复，包括服务器、数据中心、AI等领域的需求都在回升。这是一次周期修复的自然结果，而非短期炒作。

多家机构分析认为，AI的发展正在驱动“存储芯片超级周期”的到来。花旗预计，到2026年，动态随机存取存储器（DRAM）与闪存产品的平均售价将出现显著上涨。全球存储产业正处在一轮明显的涨价上行期，本轮涨价不同于过去，更像是一种结构性紧缺。

在这一背景下，多家存储芯片概念股公司的业绩出现回暖。佰维存储预计2025年净利润大幅增长，朗科科技也预计扭亏为盈。随着全球AI服务器市场对存储产品的需求增加，朗科科技在业绩变动原因中也提到了存储产品价格上涨的情况。

存储芯片概念股在年初表现火爆，平均涨幅远超过上证指数。资金层面，融资客近期也在大手笔加仓存储芯片概念股。江波龙等公司在投资者互动平台表示，其产品在机器人、AI眼镜等新领域有广泛应用，但当前这些新领域业务对公司实际业绩的贡献率尚低。

AI浪潮带来的存储芯片需求增长以及行业周期性的修复，共同推动了存储芯片市场的繁荣。随着技术的不断进步和应用领域的拓展，存储芯片行业的前景值得期待。