两大利好催化 电力基建产业链大涨

上周五，商业航天和AI应用概念股的市场走势出现了显著变化，众多个股出现了跌停。截至收盘时，部分个股的跌停板上仍然存在着巨额的封单。

今天上午，这些概念股的走势进一步分化。海格通信、引力传媒、神剑股份、视觉中国等个股继续呈现跌势，其中海格通信的跌停板上仍有大量封单，涉及金额高达约55.4亿元。

与此电力基建产业链和大消费板块却表现活跃。电力基建产业链全面上涨，特变电工、国电南瑞、中国西电等龙头企业股价大涨。大消费板块中，旅游产业链成为领涨力量，九华旅游、大连圣亚等旅游企业股价飙升。

具体来看，电力基建产业链的强劲表现主要得益于两大政策利好的推动。首先是国家电网公司公布的“十五五”期间的投资计划，预计将达到4万亿元，较“十四五”期间的投资增长40%，这将有力推动电力基建产业链的高质量发展。其次是国家发改委和国家能源局联合发布的指导意见，明确了电网在构建新型电力系统中的核心地位，提出了到2030年的发展目标，包括“西电东送”规模的扩大、省间电力互济能力的提升等。

AI浪潮的推动以及全球其他市场电网投资的提速，也为电力基建产业链的发展提供了强劲动力。华泰证券预计，海外电网资本支出普遍连续上调，将支撑未来3年至5年的需求双位数高增。

另一方面，随着寒假及春节假期的临近，旅游市场持续升温，旅游产业链也表现活跃。数据显示，寒假及春节期间的出游预订人次同比已超去年同期。政策层面也在不断释放利好消息，鼓励各级工会联合文旅、电影、体育等部门推出职工专属文体旅优惠产品与服务，这将进一步刺激旅游市场的消费增长。

在个股配置方面，投资者可关注两个方向：一是与国内电网投资景气度以及特高压、柔性直流等重大项目密切相关的电力设备头部企业；二是受益于国内重大建设投资，同时兼顾海外高景气度或AI等新兴领域需求的头部企业。

今天上午的市场呈现出明显的板块分化态势，电力基建产业链和大消费板块的表现引人注目。在AI浪潮的推动下，全球电网投资正在提速，为电力基建产业链的发展提供了强劲动力。旅游市场的持续升温也为相关产业链的发展带来了机遇。投资者可关注相关板块的龙头企业，以获取更多的投资机会。