新能源主题基金回暖 机构研判新一轮景气周期已至

经过近期的调整，新能源主题基金展现出了强劲的业绩回暖趋势。根据Choice数据的报告，近一年以来，新能源主题基金的平均净值上涨了41.33%，其中多只产品的涨幅更是超过了60%。站在新一轮景气周期的起点，众多基金经理对新能源领域的未来持有乐观态度，特别是在储能和风电等细分领域，他们认为其中蕴藏着巨大的结构性机会。

以沪上一位资深基金经理为例，他对上海证券报记者表示，新能源行业在经历了过去一两年的调整后，正站在新的起点，准备开启新一轮的景气周期。在他看来，这个领域有两类公司特别值得关注。

第一类是在新能源领域具有强大竞争优势和持续增长能力的龙头企业。这些公司通常在行业整体调整阶段也表现出强大的韧性，业绩稳健，是长期配置的理想选择。第二类则是处于供需关系关键拐点的核心材料环节的公司。这些公司在产业链景气度上升周期中，往往能够展现出更大的业绩弹性，是把握行业阶段性机会的重点。

海富通基金经理范庭芳则对新能源行业的未来进行了深入的剖析。他认为，到2026年，新能源行业的整体景气度有望维持高位。特别是储能行业，在全球能源转型和人工智能发展的推动下，需求确定性较强。国内供给端已经发生了积极变化，为行业的进一步发展打下了坚实的基础。

全球风电装机需求保持旺盛，中国风电供应链在出口方面仍具有巨大的潜力。随着新增风电项目进入竞价上网阶段，风电整机中标价格普遍回升，行业整体盈利状况正在改善。

嘉实清洁能源基金经理宋阳对新能源板块的长期前景持乐观态度。他认为，当前新能源板块处于新周期的起点，产业方位有望迎来持续性周期上行。在投资方向的选择上，他建议以长周期和产业周期的视角来对待，优先选择具备长期成长性、产业趋势明确且发展空间较大的领域。他也提醒投资者注意风险，避免单一赛道或个股的过度集中。

新能源主题基金的未来充满机遇。从储能到风电，从龙头企业到关键材料，这个领域为投资者提供了丰富的选择。投资总是伴随着风险，投资者需要谨慎选择，以长周期和产业周期的眼光来对待投资，同时注重风险控制，才能在新能源的大潮中稳步前行。