煤炭央企中国神华公布千亿级大并购草案 拟1336亿收购12家公司

中国神华能源巨头重磅出击：百亿并购与增资行动介绍

在煤炭行业的风起云涌之际，龙头企业中国神华（股票代码：601088.SH）于一夜之间宣布一项重磅交易。据公告披露，该公司于12月19日晚一口气发布了多达88则公告，其中一项重要的交易计划引起了市场的广泛关注。

中国神华正与控股股东国家能源集团进行一场规模庞大的资产重组。据草案显示，公司拟购买国家能源集团及其全资子公司西部能源持有的核心企业股权，涉及煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域，交易金额高达惊人的1335.98亿元。

具体来看，中国神华将通过发行A股股份及支付现金的方式，购买国家能源集团持有的国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源、平庄煤业等公司的全部股权，以及西部能源持有的内蒙建投的全部股权。上市公司还计划向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。

这些交易的标的资产截至2025年7月31日的总资产为2334.23亿元，净资产为873.99亿元。在业绩方面，这些资产在2024年度实现了不俗的营收和利润。考虑到评估基准日后国家能源集团对化工公司的增资事项，最终整体交易对价被确定为1335.98亿元。

支付方式上，公司选择了部分现金和发行股份相结合的方式。其中，现金对价约为935.19亿元，发行股份的价格定为每股29.40元。公司还计划募集不超过200亿元的配套资金，用于支付重组现金对价及相关费用。

对于中国神华而言，此次交易具有重大意义。它不仅是公司控股股东国家能源集团下属煤炭及相关资产整合上市的重要步骤，更是解决煤炭开发领域同业竞争问题、优化资源配置的关键举措。交易完成后，中国神华的煤炭资源量、可采储量和产量都将大幅提升，业绩也将得到增厚。

值得一提的是，中国神华还与国家能源投资集团有限责任公司共同增资国家能源集团财务有限公司，增资总金额为150亿元。这一举措旨在提高财务公司的资本实力和风险抵御能力，促进业务规模拓展提升。增资完成后，财务公司的注册资本将由175亿元增至325亿元。

作为煤炭行业的龙头企业，中国神华的这一系列动作引起了市场的广泛关注。对于投资者而言，这不仅是一次重要的投资机会，更是见证一个能源巨头崛起的历史时刻。随着交易的完成，中国神华的综合实力将进一步增强，为股东和投资者带来更多的利益回报。