碳中和概念大梳理 这家公司净利增550%！

三大指数昨日集体收涨，市场走势强劲。沪指上涨1.14%，报3443.44点；深证成指同样上涨1.14%，报13760.97点；创业板指上涨1.00%，报2698.26点。市场成交量虽仍低迷，但行业板块呈现普涨态势，碳交易概念股更是掀起涨停潮。

今天，我想和大家分享关于碳中和背景下的行业机遇以及几只值得关注的个股。

西部证券发布了一份策略点评报告，详细探讨了“碳中和”对各行业的影响。报告认为，“碳中和”相关品种的需求升温，叠加复产复工的推动，工业品需求可能会进入“白热化”阶段。

对于各行业的景气度研判，西部证券提出了以下观点：

1. 化工、煤炭、有色、钢铁、交运等上游行业，由于需求旺盛，资源品价格持续提价，维持高景气度。

2. 中游制造如工程器械、电气设备、建材等行业，产销两旺，受到外需加持，景气度回升。

3. 下游消费领域，汽车、影视传媒、休闲服务等行业受益于政策支持和需求复苏，造纸业因纸浆提价而迎来大幅增长。

4. 大金融行业，券商和银行也受益于市场热度，业绩有望持续增长。

天风证券则发布了机械行业研究报告，重点分析了碳中和政策对机械行业的影响。报告指出，碳中和目标将促进机械下游行业清洁智能化发展，带动机械设备更新换代，主要利好机械板块中的三大主线：光伏、风能、核电等清洁能源的相关设备；新能源汽车产业链中的锂电设备；具备节能功能相关设备。

天风证券还筛选了行业主流中小市值公司，认为后续中小票普涨后可能会出现分化，最终资金会选择质地优秀的主流中小市值公司。他们最终筛选出了26家机械公司，包括叉车、缝纫机、数控机床等领域的优秀企业。

值得注意的是，工程机械领域的挖掘机销量数据在2月份出炉，销量同比增长了205%，超出市场预期。这一数据反映了市场对工程机械的强劲需求，也预示着相关行业的良好发展前景。自进入2月以来，工程机械行业迎来开工旺季，预示着3月市场将继续保持热度并蓬勃发展。对于浙江鼎力而言，“双反***”所带来的影响相对有限。对于投资选择，我们应重点关注行业内的领军企业，如三一重工、中联重科等。

尤其值得关注的是中联重科，作为后周期龙头企业，该公司业绩展现出厚积薄发的态势。其起重机械和混凝土机械业务处于行业前列，且不断向海外市场拓展。公司的研发技术构筑了坚实的竞争壁垒，并定增加码智能制造。考虑到行业规则的日益严格，龙头企业有望受益。挖掘机、高空作业平台以及农机等新兴业务也有望成为新的增长点。天风证券对公司前景持乐观态度，认为其合理PE为15倍，目标价为17.33元，并给予“买入”评级。

另一家公司隔膜业务的扩张成果显著，其龙头地位稳固。在湿法隔膜领域，该公司实现了营收的大幅增长，且子公司上海恩捷的净利润也有显著增长。华泰证券认为，该公司的经营性现金流表现优秀，且湿法隔膜的出货量大幅增长。公司与全球干法隔膜的龙头企业合作开发干法隔膜技术，并布局储能市场，进一步强化其行业领导地位。在涂覆隔膜领域，该公司率先开发基膜涂覆一体化技术，预计新的一年一体化产线将开始量产，这将为公司打造新的成本优势。华泰证券对该公司的目标价为138.51元，并给予“买入”评级。

北新建材的业绩也超出了市场预期，其多业务布局持续推进。该公司不仅实现了营收和归母净利润的显著增长，而且其防水业务也继续贡献增量。作为石膏板行业的绝对龙头，该公司成本护城河强，原材料自供比例进一步提升。天风证券认为，公司原材料影响下的毛利率有所提升，且龙骨、防水、涂料等业务正成为新的增长点。考虑到公司未来毛利率的提升空间和龙头地位，天风证券给予该公司目标价为53元，并维持“买入”评级。

这些公司都在各自的领域内展现出强大的竞争力和广阔的发展前景。无论是中联重科的新兴业务多点开花，还是隔膜业务的成效显现，亦或是北新建材的多业务布局，都值得我们深入关注和期待。在投资选择中，这些龙头企业无疑是值得关注的重点。