证监会深夜连发6份监管函 宏信证券资管产品备案

证监会重拳出击整顿资管业务，多家券商因违规收到罚单。最近一次深夜，证监会网站公布了六份监管函，其中涉及中邮证券、万和证券和宏信证券等。特别是宏信证券，其资管业务因违规新增表外代持、合规风控存在异地展业稽核审计次数不足等问题，被暂停资产管理产品备案六个月。

宏信证券多个资产管理计划存在未按资管计划自持债券进行核算，也未统一纳入规模、杠杆、集中度等指标控制的问题。除此之外，其定向资管产品还存在买断式回购交易的问题，合规风控未对这些问题进行预警核查。不仅如此，宏信证券还面临质押券信用等级低于投资要求未予关注、部分回购交易首期质押率超300%等问题。

除了对公司的处罚，证监会还对三名责任人进行了处理，包括被认定为不适当人选并在一定期限内不得担任相关职务的处罚。值得关注的是，两个月前，宏信证券的风控部负责人因相同的违规行为被证监会采取监管谈话措施。这一行为反映出宏信证券内部控制存在缺陷，经营管理混乱，严重损害委托人利益，并存在故意绕开监管的交易行为。

宏信证券的历史可以追溯到2001年，由四川省内的多家信托投资公司筹备组织设立。今年6月，四川信托部分TOT项目发生兑付危机，涉及到期的TOT产品规模巨大，处置工作正在进行中，包括出售资产和转让股权等方案。

宏信证券的主要业务是经纪业务，虽然其营业收入和净利润等排名在行业后段，但经纪业务手续费收入在总营收中的占比仍然较高。此次***无疑对宏信证券的声誉和业务发展造成了一定的影响。在此背景下，投资者对宏信证券的信任度可能会受到影响，对其未来的业务发展也带来一定的挑战。

证监会对资管业务的监管正在加强，对于违规行为将予以严厉处罚。对于宏信证券来说，面对此次处罚和挑战，需要深刻反思其内部管理和风险控制问题，加强合规风控建设，确保业务合规开展。也需要积极应对信托项目爆雷等***的影响，加强与投资者的沟通，重建信任，稳定业务发展。在最新公布的证监会分类评级中，宏信证券不幸从原有的B级滑落至C类CC级，这一降级幅度达到了两级。由于暂停了为期半年的资管业务，宏信证券面临着业绩的压力以及下一评级周期可能的进一步下滑。这样的变革无疑在业内引起了广泛关注。除了宏信证券之外，中邮证券和万和证券也因其资管业务的违规行为而受到了监管的处罚。在8月31日晚间发布的监管函中，这两家券商均因存在严重的业务问题而被点名。中邮证券的问题主要体现在四个方面。人员岗位混同问题突出，投资决策、风险控制和交收结算等关键岗位存在兼任现象，这极大可能引发利益冲突和交易风险。异常交易缺乏管控，暴露出公司内部交易监控的严重漏洞。公司的信息监测系统建设不完善，例如债券审批环节未被全面纳入系统管理，逆回购交易监控指标设置不充分，甚至发现部分逆回购交易的首期质押率超过百分之百。自营远期业务交易对手管理制度缺失，进一步加剧了风险的不确定性和扩散性。而万和证券的问题同样严重。例如，公司在定向资管产品中出现了实质兑付风险的问题资产交易，并且在风控部门未进行有效监控的情况下进行。公司业务岗位未能有效隔离，尤其是资管和投顾业务的人员混合办公以及关键岗位的混同操作，这无疑加剧了业务风险。针对上述问题，证监会果断出手，责令两公司在限期内对相关责任人进行经济处分与问责。两名责任人因涉及严重违规被认定为不适当人选。值得注意的是，证监会正在对资管业务进行大力整顿。仅在本月，除上述三家券商外，湘财证券、粤开证券和中原证券等也因其资管业务的违规行为收到监管罚单。就在今年六月，江海证券也因债券投资交易、资产管理业务以及股票质押业务存在一系列问题被暂停部分业务长达六个月。整个行业正在经历一次深刻的变革，如何在新的监管环境下规范业务操作、完善内部控制、防范风险成为了各家券商必须面对的挑战。投资者也需要保持警惕，关注各家券商的合规情况，以确保投资安全。